انتهت تداولات الأسهم يوم الاثنين بتباين. يبقى تركيز السوق على نشر البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع، والتي قد تكون مصيرية للسوق المالية المحلية والأسواق العالمية بشكل عام.

نذكر بأنه بعد سلسلة من التصريحات الأخيرة من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن ضرورة استمرار رفع أسعار الفائدة، وقرار وكالة فيتش ريتنجز بتخفيض تصنيف الائتمان للولايات المتحدة، تم تحقيق نوع من التوازن على الأسواق. ويتمثل هذا التوازن في أن حاجة لرفع أسعار الفائدة بشكل مستمر يقيمها قادة البنوك الفيدرالية، ببساطة، كنتيجة لسوق العمل القوي والحالة الاقتصادية الجيدة وبالتالي معادلة خطر استئناف نمو التضخم. في الوقت نفسه، تشير قرار وكالة فيتش الغير متوقع والذي تم انتقاده بشدة باستمرار في خفض تصنيف الائتمان إلى أن الوضع الاقتصادي ليس بهذه السعادة، وبالتالي هناك خطر حقيقي لاستئناف النمو في التضخم فحسب، بل أيضًا لانخفاض النمو الاقتصادي. وإذا ما نظرنا أن زيادة مستوى أسعار الفائدة وما يتبعه من سلبية على الأسواق المالية قد يكون المحرك الرئيسي لهذا التطور.

فهم هذا، فإن المستثمرين فعليا قللوا من نشاطهم في أسواق العملات. يظهر هذا بشكل واضح في أداء مؤشر الدولار الأمريكي ICE ، الذي حاول أمس بثقة الارتفاع فوق المستوى 102.00 نقطة وفي وقت كتابة المقال يتم التداول عند مستوى 102.01 نقطة.

على الرغم من أن سوق الأسهم في الولايات المتحدة حصلت على دعم محلي، إلا أنه من المرجح أنه سيتم تجميعه حتى نشر بيانات التضخم الاستهلاكي هذا الخميس ، والتي على الرغم من ذلك من المتوقع أن ترتفع بشكل ملحوظ بمقدار 0.3٪ من 3.0٪ إلى 3.3٪ في التعبير السنوي.

كما ستظهر الحقيقة بمرور الوقت، ولكن يُظهر تطور سوق العقود الآجلة على أسعار الفائدة الاتحادية أن المشاركين في الأسواق يتوقعون زيادة أخرى في أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ إلى 5.50٪ في اجتماع الجهاز التنظيمي في سبتمبر، ويُقدر احتمال حدوث هذا الارتفاع بنسبة عالية جدًا، 86٪. يجب أن نأخذ في الاعتبار أن هذا هو سيناريو محتمل إذا ازداد التضخم حقًا، حتى ولو كان أقل من المستوى المتوقع. ولكن إذا لم يحقق سيناريو التضخم، فمن المتوقع أن يتجاوب الأسواق بشكل معاكس.

إذاً، إذا ارتفع التضخم، فإن الدولار سيحصل على دعم، حيث ستصبح احتمالية حدوث زيادة قادمة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفدرالي تقريبًا لا مفر منها وسيقوم السوق بالتعامل معها بالتأكيد. في الوقت نفسه، قد يستمر الانخفاض المحلي على سوق الأسهم ويتحول إلى انخفاض تصحيحي كامل في مؤشرات الأسهم، ويستعيد أسعار السندات الحكومية مستويات قمة جديدة.

توقع اليوم:

GBP/USD

الزوج يتحرك في اتجاه هابط قصير الأجل. من المرجح أن يتم تجميعه قليلاً أدنى مستوى 1.2800. ولكن إذا أظهرت بيانات التضخم في الولايات المتحدة ارتفاعًا ، فمن المتوقع أن يستمر انخفاضه نحو مستوى 1.2600. في الوقت نفسه ، يمكن أن يؤدي ارتفاع الزوج فوق مستوى 1.2800 بناءً على أخبار أخرى عن التضخم إلى زيادة السعر إلى 1.2990.

USD/CHF

الزوج يت consolider في النطاق من 0.8700 إلى 0.8800. من المتوقع أن يظل في هذا النطاق حتى إعلان بيانات التضخم للمستهلك في أمريكا. إذا أظهرت الأرقام الزيادة المفترضة ، يمكن التوقع بارتفاع الزوج إلى 0.8875. ولكن إذا كانت الأرقام أقل من 3.0٪ على أساس سنوي ، فقد يتمكن الزوج من الاندفاع خارج هذا النطاق والهبوط إلى 0.8600.