كانت الأسبوع الماضي هادئًا جدًا لسوق العملات المشفرة بسبب عدم وجود أخبار اقتصادية هامة ونشاط تجاري منخفض. يختلف الأسبوع التجاري الحالي تمامًا عن الأسبوع السابق ، حيث ستحصل الأسواق المالية على مزيد من المعلومات حول الإجراءات المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في 20 سبتمبر. زيادة القلق في السوق يثير زيادة حجم التداول ، مما يجذب زيادة مستوى التقلب.

نتيجة لذلك، قامت بيتكوين بنوبة نزولية محلية واختبرت مستوى 25 ألف دولار. في النهاية، تمكن المشترين من صدها، ومع ذلك، فإن هذا الحركة النزولية الحادة تشير إلى تنشيط كبير في النشاط التجاري. نظرًا لوجود اتجاه هابط وتوقعات سلبية بشأن مستوى CPI، يجب مراعاة احتمالية اختبار مستوى 25 ألف دولار مرة أخرى.

كيف ستتفاعل بيتكوين مع التضخم؟

غدًا، في 13 سبتمبر، سيتم نشر تقرير عن مستوى التضخم في استهلاك السلع والخدمات لشهر أغسطس 2023. يعتقد المستثمرون أن مستوى CPI سيستأنف نموه من المستويات الحالية 3.2% إلى 3.6% بنهاية اجتماع غدٍ. يجدر بالذكر أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يخطط لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر، وسيرتفع السعر في الاجتماع القادم في نوفمبر.

بناءً على توقعات الأسواق، إذا تحقق معدل التضخم (CPI) توقعاته أو حتى أقل، فسيكون هذا مدعاة للتفاؤل في سوق العملات المشفرة والأسواق الأخرى. علاوة على ذلك، تمكنت BTC من الاستعادة بعد إعادة اختبار مستوى 25 ألف دولار بفضل تضاءل قوة الدولار الأمريكي بفعل نشر WSJ. يشير التقرير إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعتزم عقد مناظرات في نوفمبر أو ديسمبر بشأن ضرورة رفع الفائدة.

مرحلة ثانية من سوق الدببة؟

خلال الأشهر الثلاثة الماضية، تراجعت أسعار البيتكوين بأكثر من 10%، ونظرًا للحالة الحالية للسوق، ستستمر الهبوط. يبلغ إمكانية حالة هبوط في سعر البيتكوين، في ظل الظروف السوقية الحالية، الحد الأدنى المخصص بواقع 22 ألف دولار. يلاحظ Santiment تدهورًا كبيرًا في المزاج السوقي في سوق العملات المشفرة بسبب انخفاض السعر والأخبار السلبية المتعلقة بصناعة العملات المشفرة.

يتم الإبلاغ عن أن أحجام التداول على البورصات المركزية قد حدثت تحديثًا جديدًا لأدنى مستوى منذ نوفمبر 2020. في أقل نقطة تم الوصول إليها ، بلغت أحجام التداول على البورصات المركزية فقط 9 مليارات دولار بالمعادلة. كما يتم الإبلاغ عن أن في عام 2023 ، انخفض استخدام نظام الدفع Lightning Network بنسبة 84٪ مقارنةً بعام 2022. كل هذه العوامل تشير إلى تراجع كبير في النشاط الاستثماري في سوق العملات المشفرة وسيطرة المشاعر الدببية.

يشير التنشيط الكبير للمستثمرين على المدى الطويل أيضًا إلى المرحلة الثانية من السوق الدبية. وفقًا لبيانات Glassnode، تجاوزت نسبة المستثمرين على المدى الطويل الرقم القياسي خلال صيف عام 2023، حيث تركزوا على أكثر من 75٪ من إجمالي عرض BTC في أيديهم. في الغالب، يقوم هؤلاء المستثمرون بتخزين أصولهم في المحافظ بدلاً من التداول في البورصات، مما يؤدي إلى تراجع نشاط التداول.

تحليل BTCUSD

حتى 12 سبتمبر، كانت تتداول بيتكوين بالقرب من مستوى 25.7 ألف دولار وحجم التداول اليومي يبلغ حوالي 17.8 ألف مليون دولار. في نهاية جلسة التداول أمس، انخفضت العملة المشفرة ووصلت إلى مستوى 24.9 ألف دولار. على الرغم من أنها انتهت فعليًا قرب مستوى 25 ألف دولار، تمكن المشترون من الاستيلاء على المبادرة واستعادة قيمة BTC فوق مستوى 25.5 ألف دولار.

الحركة النزولية القوية تم تحفيزها بارتفاع مستوى التقلبات قبل نشر بيانات التضخم. الآن بعد كسر مستوى 25,5 ألف دولار ، ستصبح الهدف الرئيسي للمستثمرين عند مستوى 25 ألف دولار ، وستركز معظم بيع الاستوبات هناك في نطاق 24,6-24,9 ألف دولار. في هذا السياق ، يقل احتمال حدوث حركة صعودية واستعادة مستوى 26,5 ألف دولار.

نظرًا للحالة العامة للسوق واستعداد المستثمرين لارتفاع مستوى التضخم بشكل كبير، يمكن التوقع في المدى القصير (1-3 أسابيع) مزيدًا من انخفاض سعر بيتكوين. سيكون الهدف النهائي للحركة السلبية مستوى 22 ألف دولار، وأهداف متوسطة الأجل تشمل 25 ألف دولار، 24.6 ألف دولار، 24 ألف دولار، و23 ألف دولار. تتزايد حجم المبيعات تدريجيًا، في حين أن المستثمرين الآخرين يستعدون فقط لتجميع حجم بيتكوين بشكل سلبي.

الخلاصة

بناءً على العوامل التي تؤثر على الاقتصاد العالمي وسوق العملات المشفرة، يجب توقع مزيدًا من انخفاض سعر بيتكوين والأصول الرقمية الرئيسية. تتزايد المشاعر السلبية وتزايد كون باش من هذه المشاعر يأتي في ظل الخلفية الاقتصادية السلبية، بالإضافة إلى واحدة من أسوأ أشهر سوق الأسهم في الولايات المتحدة، ويجب توقع مزيدًا من انخفاض سعر بيتكوين على الأقل إلى منطقة 24.6 ألف - 25 ألف دولار.