يوم الأربعاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه بعد ارتداده من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1574. وبنهاية اليوم، أغلق الزوج تحت مستوى 76.4% عند 1.1454، مما فتح الطريق لمزيد من الانخفاض نحو منطقة الدعم بين 1.1374 و1.1380. إن التماسك فوق 1.1454 سيعمل لصالح اليورو ويشير إلى احتمال التعافي نحو 1.1574. لا يزال الدببة يسيطرون، ولأول مرة منذ فترة، يدعمهم الخلفية الإخبارية بوضوح.

يظل هيكل الموجة على الرسم البياني الساعي بسيطًا. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت اخترقت القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الأخيرة اخترقت القاع السابق. يشير هذا إلى اتجاه هبوطي، على الرغم من أنه كان يتغير بشكل متكرر بسبب المشاعر المدفوعة بالأخبار. تمكن دونالد ترامب من تأمين عدة صفقات تجارية مفيدة، مما عزز من موقف الدببة. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن العديد من شركاء التجارة للولايات المتحدة لم يتوصلوا بعد إلى اتفاق مع واشنطن.

يوم الأربعاء، كان تركيز السوق ليس على نتيجة اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نفسها، بل على تصريحات جيروم باول - ولسبب وجيه. في الآونة الأخيرة، كان الرأي السائد هو أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين في النصف الثاني من عام 2025. من غير الواضح لماذا توقع العديد من المتداولين والمحللين ذلك، نظرًا لأن التضخم كان يتسارع وباول كان يصرح باستمرار منذ بداية العام أن الواقع التجاري الجديد من المحتمل أن يؤثر على أسعار المستهلكين. أحد الأهداف الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي هو الحفاظ على استقرار الأسعار حول نمو سنوي بنسبة 2%. لذلك، إذا كان التضخم يرتفع، فلا يوجد سبب للاحتياطي الفيدرالي لتخفيف السياسة النقدية. كانت بعض المخاوف تتركز حول خطر حدوث ركود في الولايات المتحدة، مما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، قبل ست ساعات فقط من انتهاء اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، تم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني التي أظهرت نموًا بنسبة 3%. في تلك الليلة، أشار باول إلى أن مدى تخفيف السياسة بحلول نهاية العام قد يكون أقل من 50 نقطة أساس.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي وأغلق تحت مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1495. في وقت سابق، كسر اليورو أيضًا القناة الصاعدة. ما زلت مترددًا في استنتاج أن الاتجاه الهبوطي قد تشكل بالكامل. أعطى اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الدببة زخمًا، لكن هناك حاجة إلى شعور هبوطي مستدام ومتسق لمواصلة التحرك نحو مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1213. شكل مؤشر CCI تباعدًا صعوديًا.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 6,284 مركز شراء و8,990 مركز بيع. لا يزال الشعور بين فئة "غير التجارية" متفائلاً، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى دونالد ترامب، ويستمر في التعزيز. يحتفظ المضاربون الآن بـ 248,000 مركز شراء و122,000 مركز بيع - بنسبة تزيد عن 2:1. لاحظ العدد الكبير من الخلايا الخضراء في الجدول أعلاه، مما يشير إلى زيادة قوية في مراكز اليورو. في معظم الحالات، يستمر الاهتمام باليورو في النمو، مما يشير إلى تراجع الاهتمام بالدولار.

لمدة 24 أسبوعًا متتاليًا، قام المتداولون الكبار بتقليل مراكز البيع وزيادة مراكز الشراء. تظل سياسات دونالد ترامب العامل الأكثر أهمية للمتداولين، حيث يمكن أن تؤدي إلى ركود وتحديات هيكلية طويلة الأجل للاقتصاد الأمريكي. على الرغم من توقيع عدة اتفاقيات تجارية رئيسية، لا أزال لا أرى تحولًا في الشعور العام بين اللاعبين المؤسسيين.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – معدل البطالة في ألمانيا (07:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – معدل البطالة في منطقة اليورو (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا (12:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – الدخل والإنفاق الشخصي (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي)

يتضمن تقويم 31 يوليو ستة أحداث بارزة. في حين أن الخلفية الإخبارية قد لا تؤدي إلى تحركات قوية في السوق يوم الخميس، إلا أن تأثيرها من المتوقع أن يكون مستمرًا طوال اليوم.

توقعات وتوصيات المتداولين لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

كان من الممكن بيع الزوج بعد الإغلاق تحت 1.1712 بهدف 1.1645. تم الوصول إلى هذا الهدف، والهدف التالي عند 1.1574، كلاهما تم تحقيقه بنجاح. ظهرت فرص بيع جديدة بعد الإغلاق تحت 1.1574، مستهدفة 1.1454 - وتم الوصول إليها بنجاح أيضًا. اليوم، لا أوصي بالبيع. يمكن النظر في الشراء إذا أغلق الزوج فوق 1.1454، بهدف 1.1574.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1574 إلى 1.1066 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214 إلى 1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.