EUR/USD 五分鐘分析

週三，歐元/美元匯率略有下降，但總體上並未表現出跟隨英鎊的傾向，英鎊當時暴跌了近200點。歐元依然保持在關鍵的基準線——Kijun-sen線和1.1750水平之上，使進一步的向上修正變得極不可能。我們可以看到，市場對購買美元仍沒有興趣。至於英鎊為何如石沉大海，我們會在英鎊/美元的文章中探討。

昨天是過去兩週中最不活躍的一天。回想上週有多種重要事件，本週甚至已經發布了幾份相當重要的報告。當然，並不是所有報告都呈現出值得市場反應的突出數據。大多數支持美元的報告，如ISM製造業採購經理人指數和週二的JOLTs報告，都被忽視了。因此，市場對於歐元的情緒仍然完全沒有改變。

週三，美國公佈了ADP報告，該報告被視為非農就業報告的「小兄弟」。弱勢的ADP報告並不一定意味著非農就業報告也會讓人失望。不過，我們沒有看到市場為何會突然開始購買美元或拋售歐元的理由。需要理解的是，昨天英鎊發生的事情，可能是一個偶然事件，也可能是市場製造者的蓄意行為。

在5分鐘的時間框架中，當天形成了兩個相同的交易信號。在美國交易時段，價格兩次從1.1750水準及Kijun-sen線反彈。在第二次嘗試時，該貨幣對上升了約30點，長期交易可以手動平倉或者將止損設定為不虧損並等待更大的利潤。

交易者持倉報告 (COT)

最新的COT報告日期為6月24日。如上圖所示，非商業交易者的淨持倉長時間以來一直呈現「看漲」狀態。到2024年底，空頭幾乎取得了優勢，但很快便失去了這一優勢。自特朗普上任以來，只有美元在下跌。我們不能百分之百確定這種下跌會持續下去，但目前全球的局勢表明，很有可能會持續。

我們仍然看不出歐元有增強的基本原因——但美元下跌卻有一個強烈的理由。全球的下行趨勢仍在延續。但此時此刻，過去16年價格的變動是否仍然重要？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會開始回升——但特朗普會在何時結束貿易戰呢？

目前，紅色和藍色線再次交叉，這意味著市場趨勢再次轉為看漲。在上週的報告期內，非商業組的多頭持倉增加了3,000份合約，而空頭持倉則減少了6,600份。結果，淨持倉在本週增加了9,600份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，EUR/USD 貨幣對繼續形成上升趨勢，這一趨勢幾乎沒有任何修正——這在幾乎任何高於小時級別的圖表上都可以看到。各種消息不斷從美國湧出，這本質上迫使交易者賣出美元。這些消息包括有關經濟、政治、移民和社會支持的問題。市場繼續明確響應這些發展。只有在關鍵線下方鞏固才能讓美元重新獲得一些立足之地。

我們在 7 月 3 日的交易中強調以下水平：1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, 以及 Senkou Span B 線 (1.1596) 和 Kijun-sen 線 (1.1760)。Ichimoku 指標線可能會在當天發生變化，這應在確定交易信號時考慮到。不要忘記在價格朝正確方向推進 15 點時在保本位放置止損訂單。這有助於防範信號失誤造成的潛在損失。

在周四的重要事件中，我們強調美國的失業報告、勞動力市場和 ISM 服務業 PMI。前兩項通常在周五發佈，但由於美國國慶日在周五，因此改為周四發佈。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平 – 粗紅線顯示運動可能結束的地方。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線—這些是從4小時圖轉移到小時圖的強大 Ichimoku 指標線。
• 極值水平 – 細紅線顯示價格先前反彈的位置。這些作為交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術模式。
• 圖表上 COT 指標 1 – 每種類型交易者的淨頭寸規模。