歐元/美元 5分鐘分析

週三，歐元/美元貨幣對繼續下跌，但在傍晚突然急劇上升。再一次，沒有明確的理由或根據來解釋該貨幣對的下跌。歐盟方面沒有公佈任何重要或值得注意的報告，而在美國，發布了生產者物價指數（PPI）和工業生產數據。6月的生產者物價指數為0%，但前一天的消費者物價指數（CPI）顯示增長了0.3%。在我們看來，核心通脹數據略比生產者物價指數更重要。工業生產增長了0.3%，超過了較弱的預測。因此，連續兩天市場都有正式的理由購買美元。

在我們看來，整體基本面背景仍然顯示不應該購買美元。同時，我們曾多次表示，市場不可能每天連續拋售美元。因此，我們維持我們的觀點，即歐元/美元正進行單純的技術性修正。考慮到美元已經連續五個月自由落體式下跌，2.5週的修正並不是很長。

週三形成了兩個交易信號。在整個歐洲交易階段，市場只是表現出活躍的樣子。幾次從1.1615水平反彈甚至未能造成20點的波動。然而，美國交易時段一開盤，價格就開始快速下跌。價格跌破1.1615，然後又從下方確認了突破。因此，交易者可以開倉做空。接著，無法解釋的情況發生了——該貨幣對在短短半小時內飆升了150點。

持倉報告

最新的COT報告日期為7月8日。如上方圖示所明確顯示，非商業交易者的淨頭寸長期保持「看漲」。空頭僅在2024年底短暫佔上風，但很快又失去了優勢。自特朗普擔任美國總統以來，只有美元一直在下跌。我們不能100%確定美國貨幣將繼續下滑，但目前的全球動向似乎指向這一點。

我們仍然看不到推動歐元走強的根本動力，但美元下跌仍有一個強有力的因素在促進。全球下行趨勢依舊，但過去16年來價格移動的位置重要嗎？一旦特朗普結束其貿易戰，美元可能會再次上漲——但特朗普會結束這些貿易戰嗎？以及何時結束？

目前，紅線和藍線再次交叉，因此市場趨勢仍然看漲。在最近的一週報告期間，"非商業"組別長倉位增長了16,100張合約，而短倉位增加了3,100張。故此，淨頭寸在一週內增長了13,000張合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，EUR/USD 貨幣對維持著由下降通道支撐的跌勢。因此，美元可能會繼續增強一段時間——這次調整確實拖延了。不過，唐納德‧特朗普的政策保持不變。每隔幾天，我們就能聽到針對世界一半國家的新制裁、關稅或威脅。如果能突破通道上方，尤其是突破Senkou Span B線，將會發出恢復年初以來上升趨勢的信號。

對於7月17日，我們強調以下交易水平：1.1092，1.1147，1.1185，1.1234，1.1274，1.1362，1.1426，1.1534，1.1615，1.1666，1.1750，1.1846–1.1857，以及Senkou Span B線（1.1748）以及Kijun-sen線（1.1649）。雲圖指標線可能在一天內有所變動，因此在識別交易信號時應考慮這一點。如果價格朝著期望的方向移動15點，不要忘記將止損設置到打和點，這樣可以防止信號錯誤而帶來的潛在損失。

週四，歐元區將發布通脹報告，美國將公佈零售銷售數據。這兩份報告的重要性都屬次要。通脹數據將是第二次估計，市場已經考慮到2.3%這一數字。零售銷售數據更為有趣，與工業生產相當。市場可能再一次利用任何形式的表面藉口來出售EUR/USD 貨幣對。

說明圖解：

• 支撐和阻力水平 – 粗紅線顯示可能結束運動的位置。這些不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線—這些是來自4小時圖應用到小時圖上的強大Ichimoku指標線。
• 極值水平 – 細紅線是價格此前反彈的位置。這些是交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1 – 每種類交易者的淨頭寸大小。