外汇分析 (Fundamental analysis)

今天，由於澳洲儲備銀行（RBA）行長Michele Bullock發表強硬言論，澳大利亞元吸引了新的買家。澳洲儲備銀行決定將官方現金利率（OCR）維持在3.6%的水平不變。在隨附聲明中，該監管機構指出，董事會將密切監測最新數據，並在制定政策決定時改變對風險和前景的評估。在記者會上，RBA行長Michele Bullock強調，通脹和勞動市場指標將在二月份的會議上起關鍵作用。她補充說，進一步降息可能將不再必要，董事會討論了如有必要加息時可採取的可能措施。過去兩週，隨著通脹壓力依然高漲，市場重新評估RBA將持續緊縮政策的可能性。結果，通脹率仍然高於央行的2-3%目標範圍，這令大幅放寬貨幣政策的可能性備受質疑。Bullock還表示，如果通脹持續，將影響央行未來的政策決定。一些分析師認為，隨著國內狀況穩定，通脹未見減緩跡象，RBA可能在2026年停止其放寬周期，甚至考慮收緊信貸條件。在美國方面，上週美國商務部報告顯示，9月份年度消費者物價指數（CPI）上升2.8%，符合市場預期。核心CPI也比8月份增加2.8%。加上勞動市場降溫跡象，這支持了美聯儲的鴿派立場。根據CME集團的FedWatch工具，交易員衡量美國央行在週三結束的為期兩天的會議後，將降息25個基點。此情景將限制美元自12月低點復甦，最後一次出現在10月底，並對AUD/USD組合提供支持。為了獲得更好的交易機會，應關注每週的ADP就業變動報告和JOLTS職缺數據。之後焦點將轉向週三的FOMC決策和週四公佈的澳大利亞每月就業報告。從技術角度看，日線圖上的振盪指標仍然呈現正面，不過值得注意的是，相對強弱指數接近超買區域。儘管如此，若在0.6650上方或週一創下的多月高點上方購入，將為進一步的增長和向全年高點的移動創造條件。另一方面，如果該組合在0.6600整數位下方顯示疲軟，可能被視為0.6560–0.6550區域內的買入機會，低於該區間的是100日移動平均線。跌破該移動平均線將加速向心理水平0.6500的下滑。如無法保持在該水平上方，則概率將偏向空頭。下表顯示了今天澳大利亞元兌主要貨幣的百分比變化。澳大利亞元相對於日元的強勢最為顯著。