La montée en flèche de l'activité et la vente d'actions de sociétés du secteur bancaire seront probablement la tendance numéro un aujourd'hui. Selon les informations, avant même l'ouverture de la séance régulière, l'agence de notation Moody's a abaissé les notes de crédit de nombreuses petites et moyennes banques américaines et a placé plusieurs grandes entreprises de Wall Street sur une liste de révision potentielle des notes à l'avenir proche.

L'agence de notation a abaissé les notes de 10 banques d'un cran, tandis que les plus importants prêteurs Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers et Northern Trust Bank of New York Mellon ont été placés sous revue en vue d'une possible baisse dans un avenir proche. Moody's a également revu sa perspective à la baisse pour 11 banques, dont Capital One, Citizens Financial et Fifth Third Bancorp.

Le rapport indique également que parmi les prêteurs de moindre importance qui ont subi une baisse officielle de leur notation, on trouve M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial et Webster FinancialM&T Bank.

Les banques américaines continuent de lutter contre les taux d'intérêt élevés et les risques liés à la gestion des actifs, ainsi que contre les conséquences importantes liées à la liquidité du capital", indique la déclaration. "La réduction des politiques monétaires non conventionnelles épuise les dépôts, tandis que les taux d'intérêt plus élevés réduisent la valeur des actifs à taux d'intérêt fixe", précise une note de recherche de Moody's.

Les résultats de nombreuses banques pour le deuxième trimestre ont montré une augmentation des problèmes liés à leur rentabilité, ce qui réduit leur capacité à générer du capital interne. Ceci est directement lié à la prévision d'une récession modérée aux États-Unis au début de 2024, qui aura un impact sur les portefeuilles de certaines banques dans l'immobilier commercial (CRE).

Je rappelle que les banques régionales américaines ont été au centre de l'attention en début d'année, après que l'effondrement de Silicon Valley Bank et de Signature Bank en mars ait entraîné un retrait massif des dépôts de ce secteur. La panique s'est finalement propagée en Europe, ce qui a conduit à un sauvetage d'urgence du géant suisse Credit Suisse par son concurrent intérieur UBS.

Bien que les autorités aient fait tout leur possible pour rétablir la confiance, Moody's a averti que les banques avec des pertes non réalisées importantes, qui ne sont pas prises en compte dans leurs bilans, pourraient toujours être une bombe à retardement pour le marché, se traduisant par une perte soudaine de confiance des consommateurs dans un environnement de taux d'intérêt élevés.

"Nous prévoyons que les risques ALM pour les banques seront exacerbés par une hausse significative des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, ainsi que par une poursuite de la contraction des réserves du système bancaire", indique le rapport de Moody's.

Les banques régionales sont exposées à un risque plus élevé car elles ont un capital réglementaire relativement faible, souligne Moody's, ajoutant que les banques ayant une part plus élevée d'actifs à taux d'intérêt fixe dans leur bilan sont plus limitées en termes de rentabilité et de capacité à accroître leur capital et à poursuivre les prêts.