Sur le graphique horaire, GBP/USD a rebondi mercredi depuis la zone de résistance de 1,3357–1,3371, s'inversant en faveur du dollar américain, et est tombé en dessous du niveau de retracement Fibonacci de 127,2 % à 1,3258. Une nouvelle consolidation en dessous de ce niveau aujourd'hui permettrait aux traders d'anticiper une baisse supplémentaire vers la prochaine zone de support à 1,3114–1,3139. Si la paire se consolide au-dessus de 1,3258, nous pourrions envisager une légère reprise de la livre sterling vers 1,3357.
La structure de la vague s'est brièvement déplacée en faveur des haussiers mais a rapidement inversé. La dernière vague haussière a dépassé les sommets des deux vagues précédentes, mais la plus récente vague baissière a maintenant franchi tous les creux antérieurs. Ainsi, la tendance peut à nouveau être considérée comme "baissière." Cependant, le contexte informationnel a joué un rôle majeur dans le soutien des baissiers. Si le sentiment se retourne contre eux à court terme, nous pourrions voir une vague haussière tout aussi forte, et la tendance pourrait à nouveau devenir "haussière." La situation reste ambiguë et dépend largement du flux d'actualités de cette semaine.
Mercredi, le contexte d'actualité était idéal pour le dollar. Tout d'abord, des rapports décevants en provenance de la zone euro ont pesé sur l'euro. Ensuite, les données du PIB américain ont dépassé les attentes, soutenant le billet vert. Dans la soirée, Jerome Powell a indiqué aux traders qu'ils ne devraient pas tabler sur deux réductions de taux cette année. Ainsi, le dollar a été soutenu par un flux continu de nouvelles positives depuis le début de la semaine. Au début de la semaine, les États-Unis et l'UE ont signé un accord commercial que la plupart des experts ont décrit comme très favorable aux États-Unis et contraignant pour l'Europe. De plus, le président Trump a continué d'augmenter les tarifs cette semaine, en alourdissant les droits sur les importations en provenance d'Inde et, plus récemment, sur les marchandises du Brésil et de la Corée du Sud. Avec l'approche du 1er août, les tarifs devraient encore augmenter, affectant les importations de cuivre, de produits pharmaceutiques et de semi-conducteurs. Trump continue de remodeler le commerce mondial pour servir les intérêts américains.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un nouveau retournement en faveur du dollar et continue généralement son mouvement à la baisse. Un maintien en dessous de la zone de support 1.3378–1.3435 ouvre la voie vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 76,4 % à 1.3118. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur les indicateurs. Une consolidation au-dessus de la zone 1.3378–1.3435 ferait basculer le biais de trading à la hausse.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Le sentiment parmi les traders non commerciaux est devenu nettement moins haussier au cours de la dernière semaine de reporting. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a diminué de 7 220, tandis que les positions courtes ont augmenté de 21 401. Les baissiers ont commencé à se retirer brusquement, probablement en raison de l'attrait croissant du dollar américain suite aux récents accords commerciaux majeurs de Washington. L'écart entre les positions longues et courtes est désormais pratiquement nul : 93 000 contre 93 000.
De mon point de vue, la livre sterling fait encore face à un potentiel de baisse. Le contexte d'information pour le dollar américain était extrêmement négatif au cours des six premiers mois de l'année, mais il s'améliore progressivement. Les tensions commerciales s'apaisent, des accords majeurs sont signés, et l'économie américaine devrait se redresser au deuxième trimestre, soutenue par les tarifs et l'augmentation des investissements.
Calendrier économique des États-Unis et du Royaume-Uni :
- États-Unis – Indice PCE (12:30 UTC)
- États-Unis – Revenus et Dépenses des ménages (12:30 UTC)
- États-Unis – Nouvelles Inscription au Chômage (12:30 UTC)
Le calendrier de jeudi comprend trois publications remarquables, bien que non critiques. Leur impact sur le sentiment des traders plus tard dans la journée devrait être limité.
Prévisions GBP/USD et Recommandations pour les Traders :
Il était possible de vendre la paire après une clôture en dessous de 1,3425 sur le graphique horaire, et à nouveau après une clôture sous la zone de support 1,3378–1,3435 sur le graphique de 4 heures. L'objectif de 1,3258 a été atteint hier. À ce stade, je serais prudent quant à de nouvelles ventes. Toutefois, je ne vois pas encore de signaux d'achat clairs.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,3371 à 1,3787 sur le graphique horaire et de 1,3431 à 1,2104 sur le graphique de 4 heures.
