Analyse GBP/USD 5M

Le pair de devises GBP/USD a été échangé très calmement lundi, encore plus faiblement que le pair EUR/USD, ce qui est assez rare. Tout au long de la journée, la livre sterling est tombée à 1.3307 en l'absence de tout événement fondamental ou macroéconomique. Ainsi, le pair est maintenant positionné près de la ligne de tendance et proche de la ligne Kijun-sen. La tendance haussière persiste, mais la monnaie européenne a déjà montré une baisse inexplicable cette semaine. Rappelons que les résultats de la réunion de la Federal Reserve seront connus demain soir, et ils sont susceptibles d'être "dovish". Ainsi, le renforcement initial du dollar cette semaine (bien que faible) semble surprenant.

Cependant, le dollar a étonné à plusieurs reprises les traders et les analystes ces derniers mois. La plupart ne parviennent toujours pas à comprendre pourquoi le dollar monte alors qu'il devrait baisser. Nous croyons que le facteur clé reste le flat sur l'échelle de temps journalière, en particulier le flat pour l'euro. La livre sterling a formé une correction à la baisse complète, mais sa baisse est limitée par la chute de l'euro dans son canal latéral. Il sera difficile pour l'euro de tomber en dessous de 1.1400 de sitôt. De plus, atteindre le niveau de 1.1400 sera difficile étant donné la volatilité des derniers mois.

Sur l'échelle de temps de 5 minutes, un signal de trading s'est formé hier soir. Le prix a atteint 1.3307, a réagi parfaitement, a rebondi de ce point et a monté d'environ 10 pips. La volatilité globale du jour était de 40.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent qu'au cours des dernières années, le sentiment parmi les traders commerciaux a constamment évolué. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et sont généralement proches du niveau zéro. Actuellement, elles se situent pratiquement au même niveau, indiquant un nombre approximativement égal de positions d'achat et de vente.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, comme on peut clairement le voir sur l'échelle de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed réduira, quoi qu'il arrive, les taux au cours des 12 prochains mois. La demande pour le dollar diminuera d'une façon ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (daté du 28 octobre) pour la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 7 000 contrats d'achat (BUY) et 10 500 contrats de vente (SELL). Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 3 500 contrats au cours de la semaine. Toutefois, ces données sont déjà obsolètes, et aucun chiffre récent n'est disponible.

En 2025, la livre a significativement augmenté, mais il convient de comprendre que la raison en est une seule : les politiques de Donald Trump. Une fois cette raison neutralisée, le dollar pourrait commencer à augmenter, mais le moment de cette reprise est incertain. Peu importe à quel rythme la position nette de la livre monte ou descend (si elle descend). La position nette pour le dollar diminue dans tous les cas, et généralement à un rythme plus élevé.

Analyse GBP/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière. Nous pensons que la croissance à moyen terme se poursuivra indépendamment du contexte macroéconomique et fondamental local, et que la correction sur le graphique journalier finira par être complétée. Ou pourrait déjà l'être. Cependant, beaucoup dépendra des données du marché du travail américain, du chômage et de l'inflation ce mois de décembre, qui détermineront la direction de la politique monétaire de la Fed.

Pour le 9 décembre, nous mettons en évidence les niveaux importants suivants : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. La ligne Senkou Span B (1.3155) et la ligne Kijun-sen (1.3279) peuvent également fournir des signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Mardi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu au Royaume-Uni, mais les États-Unis publieront des rapports JOLTs relativement importants sur les offres d'emploi et des rapports ADP sur les changements dans la main-d'œuvre du secteur privé (version hebdomadaire). Ainsi, une forte volatilité est peu probable aujourd'hui, mais la paire pourrait échanger quelque peu plus activement dans l'après-midi.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix se rétablit en dessous de la ligne Kijun-sen, avec un objectif à 1.3201-1.3212. Les positions longues deviendront pertinentes en cas de rebond à partir du niveau 1.3307 avec un objectif à 1.3369-1.3377.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de Support et de Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku projetées sur le graphique horaire à partir du graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.