empty
22.07.2021 08:39
Как Goldman Sachs прогнозирует движение криптовалют

Спрогнозировать криптовалюту не так просто, как спрогнозировать акции. Акция - это часть компании, соответственно, можно посмотреть ее выручку, затраты, прибыль и тенденции, чтобы определить ее стоимость.

Анализ криптовалюты более туманен потому, что стоимость монет обычно не связана с доходами, прибылью или какими-либо обычными фундаментальными факторами, влияющими на оценку. Это больше связано с общественным мнением, известным как сетевой эффект.

В исследовательском сообщении, опубликованном группой экономических исследований Goldman Sachs на этой неделе, авторами которой являются Изабелла Розенберг и Зак Пандл, рассматривали использование некоторых атрибутов, аналогичных фундаментальным показателям акций.

Ранее авторы писали, что приравнивание криптовалюты к золоту было основой прогноза. Но разница в том, что у золота нет сетей пользователей.

Для оценки количества пользователей в сети, используя адреса блокчейна, аналитики Goldman сравнили это с рыночной капитализацией валют. Например: сколько монет находится в обращении, умноженное на стоимость монеты. Это сравнение было проведено для Bitcoin, Bitcoin Cash, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin, XRP/Ripple и Zcash.

Проанализировав, они написали, что в перекрестных данных они наблюдают четкую корреляцию между рыночной капитализацией и размером сети.

Однако вопрос в том, насколько велика корреляция. Сетевой эффект часто наблюдается в соотношениях, в которых значение увеличивается на количество узлов в квадрате. Таким образом, 10 узлов дадут значение 100, а 9 - 81. Благодаря этой теории значение коррелирует с количеством соединений.

Но для криптовалютных активов уже есть реальная стоимость - рыночная капитализация - поэтому аналитики Goldman изучили взаимосвязь между количеством участников и рыночной капитализацией.

Аналитики пишут, что рыночная капитализация криптовалюты с размером сети кореллировала положительно один к одному. Средняя кривая роста, рассчитанная ими на основе исторических данных, представляет собой что-то вроде ценности = количество пользователей в 1,4 степени.

По словам аналитиков, рыночная капитализация биткойна намного превышает его фундаментальные показатели. Для биткойна существует явное отклонение от ценности, которую он должен иметь. За последние несколько лет стоимость биткойна выросла на 520% по сравнению со средним показателем 2018 года, в то время как его сеть выросла только от 60% до 100%.

Некоторые из этих факторов, например настроения, еще больше усложняют ситуацию. Но то, сколько людей на самом деле используют криптоактив, является формой настроения - присоединяются ли они к сети и создают адрес или покупают или продают криптовалюту.

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Ирина Янина
Начать торговать
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3 000 и получи еще $4000!
    В июле мы проводим розыгрыш $4000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3 000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Канадский доллар исчерпал свой потенциал к росту

20 июля Банк Канады проводит заседание по кредитно-денежной политике, решение будет принято в условиях высокой неопределённости, в первую очередь связанной с тарифами, но рынок предполагает, что BoC воздержится от снижения

Евгений Климов 14:22 2025-07-25 UTC+2

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Оптимизм в торговле подрывает стоимость драгоценного металла, но неопределенность относительно независимости ФРС может ограничить потери

Сегодня, в последний торговый день недели, золото продолжает своё снижение. Опубликованные в четверг макроэкономические данные свидетельствуют о сохраняющейся устойчивости рынка труда в США и подтверждают ожидания, что на предстоящем заседании

Ирина Янина 14:04 2025-07-25 UTC+2

Евро созрел для коррекции

Евро устал расти? Ни улучшение настроений немецкого бизнеса, ни снижение вероятности ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в сентябре с 90% до почти нулевой отметки не помогают «быкам» по EURUSD

Игорь Ковалев 14:03 2025-07-25 UTC+2

XAU/USD: доллар укрепляется, спрос на защитные активы снижается

Пока доллар восстанавливает свои позиции (см. наш сегодняшний обзор « Доллар: рост на фоне торговых надежд и устойчивых данных »), пара XAU/USD опускается в зону сильных поддержек, где можно вновь

Юрий Толин 13:39 2025-07-25 UTC+2

DXY. Опасения по поводу ограничений независимости ФРС сохраняются, но вчерашние макроэкономические данные США укрепили доллар

Сегодня, в пятницу, индекс доллара США, отслеживающий курс доллара по отношению к корзине ведущих валют, второй день подряд демонстрирует рост, хотя и без выраженного бычьего настроя. Однако текущий фундаментальный

Ирина Янина 13:35 2025-07-25 UTC+2

Золото потерпело неудачу

Золото опустилось с неба на землю из-за роста оптимизма по поводу торговых сделок США, крепко стоящей на ногах американской экономики, нежелания ФРС следовать указаниям Дональда Трампа и снижать ставки

Игорь Ковалев 13:13 2025-07-25 UTC+2

EUR/USD. Штиль перед бурей

Пара евро-доллар по-прежнему торгуется в рамках 17-й фигуры, а именно в диапазоне 1,1730–1,1790, границы которого соответствуют средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. И продавцам, и покупателям

Ирина Манзенко 12:56 2025-07-25 UTC+2

EUR/USD. Неопределённость, связанная с торговлей, оказывает давление на евро, но давление Трампа на ФРС подрывает доллар. Неоднозначный фундаментальный фон требует осторожности для агрессивных трейдеров

Сегодня пара EUR/USD пытается привлечь покупателей. И, несмотря на решение Европейского центрального банка в четверг оставить процентную ставку без изменений, евро пока сталкивается с трудностями на фоне сохраняющейся неопределенности, связанной

Ирина Янина 12:54 2025-07-25 UTC+2

Рынок выбрал беспроигрышный вариант

Рынок американских акций окончательно расстался со страхом. Индекс волатильности VIX рухнул до минимальной отметки с начала февраля, а S&P 500 поставил очередной рекорд. 10 за последние 19 торговых дней. Даже

Игорь Ковалев 11:07 2025-07-25 UTC+2

Единство мнений в рядах ЕЦБ по-прежнему нет

Вчера Европейский центральный банк сохранил процентные ставки без изменений, обозначив риски из-за торговой войны с США, дорогого евро и роста государственных расходов. По словам члена Управляющего совета Мартиньша Казакса

Павел Власов 09:38 2025-07-25 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.