S&P500

Обзор 26.05

Рынок США: Поворот к росту.

Главные индексы США в пятницу: Доу -0.6%, NASDAQ -1%, S&P500 - 0.7%, S&P500 5802, диапазон 5400 - 6200.

Важно: Утром в понедельник цены на индексы США в электронных торгах показывают заметный рост - индекс S&P 500 на уровне 5868, то есть примерно рост 1%. Причина, вероятно, в том, что Трамп заявил, что отложит новые пошлины против ЕС в 50% до 9 июля - после разговора с Урсулой фон дер Ляйн от ЕС.

Рынок США закрыт в понедельник на Мемориал Дей.

Далее обзор торгов в пятницу 23 мая:

День на рынках выдался напряженным после нескольких постов президента Трампа перед открытием, которые усилили опасения по поводу роста и усилили неопределенность относительно изменений в тарифах в преддверии праздничных выходных.

Первый пост был предупреждением для Apple (AAPL 195,37, -5,99, -3,0%) о том, что компания столкнется с тарифами не менее 25% на iPhone, которые она намерена продавать в США, если они не будут произведены в США.

Второй пост вызвал больший шок, поскольку он передал позицию президента о том, что он будет рекомендовать введение прямого 50% тарифа для ЕС с 1 июня, поскольку «торговые переговоры ни к чему не приведут». Смотри обновление в начале обзора.

Последнее сообщение, в частности, спровоцировало бегство инвесторов в безопасные казначейские облигации, в результате чего доходность 10-летних облигаций резко упала с 4,54% до 4,45%, а доходность 30-летних облигаций — с 5,04% до 4,98%. Однако эти шаги не успокоили рынок акций, который отказался от рискованных активов в то же время, когда индекс волатильности CBOE подскочил до 25,53 с вчерашнего закрытия на уровне 20,28.

Индексы Dow, Nasdaq, S&P 500 и Russell 2000 упали на 1,2%, 1,7%, 1,3% и 1,7% соответственно вскоре после открытия, что еще больше усугубилось разочаровывающими квартальными прогнозами и отсутствием прогнозов на финансовый год от ритейлеров Deckers Outdoor (DECK 101,05, -25,04, -19,9%) и Ross Stores (ROST 136,99, -15,26, -10,0%).

Ситуация стала более спокойной после того, как CNBC сообщил, что представитель Белого дома сообщил, что замечания президента следует рассматривать как переговоры и рычаг давления и что пока ничего не было реализовано. Представитель также добавил, что фондовый рынок слишком остро отреагировал на новости.

Отдельно министр финансов Бессент сказал Bloomberg TV, что он не обеспокоен ростом доходности казначейских облигаций, отметив, что доходность других стран выросла еще больше, и что этот шаг также может быть связан с настроем рынка облигаций на более сильный рост из-за законопроекта о примирении.

Доходность 10-летних облигаций закрылась на сегодняшней сессии на уровне 4,51%, поднявшись на семь базисных пунктов за неделю, а доходность 30-летних облигаций закрылась на уровне 5,04%, поднявшись на 14 базисных пунктов за неделю.

Тем временем индекс волатильности CBOE снизился до 21,92 на закрытии.

Падение на фондовом рынке было обусловлено акциями Apple и компаний с большой капитализацией. Их относительно низкие показатели проявились в низких показателях секторов информационных технологий (-1,3%), услуг связи (-1,0%) и потребительских товаров (-0,9%). Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) снизился на 1,1%.

Сектор коммунальных услуг, чувствительный к ставкам (+1,2%), был единственным сектором, который вырос как минимум на 1,0%. Показатели широты рынка показали, что спад опережает рост с разницей в 5 к 4 на NYSE и примерно в 13 к 9 на Nasdaq. Рынки США будут закрыты в понедельник в связи с Днем памяти.

С начала года:

DJIA: -2.2% S&P 500: -1.3% Nasdaq: -3.0% S&P 400: -4.6% Russell 2000: -8.5%

Обзор экономических данных

Продажи новых домов выросли на 10,9% в месячном исчислении в апреле до сезонно скорректированного годового показателя в 743 000 единиц (консенсус 679 000) с пересмотренных в сторону понижения 670 000 (с 724 000) в марте. В годовом исчислении продажи новых домов выросли на 3,3%.

Главный вывод из отчета заключается в том, что продажи новых домов в апреле были поддержаны снижением средней цены продажи; однако ажиотаж вокруг заголовка был приглушен резким пересмотром в сторону понижения продаж новых домов за март. Принимая во внимание этот пересмотр, в период с марта по апрель не произошло больших изменений по сравнению с тем, что экономисты знали и ожидали при подготовке апрельского отчета.

Энергетика: Нефть Брент 65 долл.

Вывод: Рост рынка США в понедельник в электронных торгах показывает, что потенциал роста рынка США еще совсем не исчерпан. Держим покупки от снижений.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaprovalue.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov