Евро, фунт и другие рисковые активы, в том числе и японская иена, сильно выросли против доллара США, и на это были объективные причины.

Слабый отчет по темпам роста американской экономики в первом квартале этого года привел к резкому росту евро, фунта и японской иены, а также падению доллара. Инвесторы, обеспокоенные признаками замедления экономического подъема в США, начали активно избавляться от американской валюты, переходя в более стабильные, как им кажется, активы.

Этот процесс подстегнул и ряд других факторов. Во-первых, Европейский центральный банк демонстрирует более мягкую позицию в отношении инфляции, чем Федеральная резервная система США, намекая на возможное дальнейшее снижение ставок для стимулирования роста экономики. Во-вторых, геополитическая напряженность в мире также играет свою роль. Неопределенность, связанная с торговыми конфликтами, подталкивает инвесторов к поиску «тихой гавани», и евро, несмотря на свои собственные проблемы, рассматривается как более безопасный вариант по сравнению с долларом, который традиционно считается резервной валютой.

Сегодня в первой половине дня нас ждут данные по изменению объема розничной торговли Германии и индекс потребительских цен, а также объем кредитования частного сектора еврозоны. Эти показатели, безусловно, станут лакмусовой бумажкой для оценки текущего состояния европейской экономики. В частности, розничная торговля Германии, крупнейшей экономики еврозоны, является ключевым индикатором потребительского спроса. Снижение объемов может указывать на замедление темпов экономического роста и снижение уверенности потребителей, что, в свою очередь, может оказать давление на евро.

Индекс потребительских цен – еще один важный показатель, за которым пристально следят Европейский центральный банк и трейдеры. Рост ИПЦ может подтолкнуть ЕЦБ к паузе в цикле снижения ставок, что, как правило, приводит к укреплению евро. И наоборот, низкий ИПЦ может заставить ЕЦБ дальше активно смягчать политику.
Наконец, объем кредитования частного сектора еврозоны позволяет оценить, насколько активно банки кредитуют бизнес и население. Увеличение кредитования, как правило, свидетельствует о здоровом экономическом росте и оптимизме бизнеса, что позитивно сказывается на евро. Снижение же может указывать на проблемы в экономике и осторожность со стороны кредиторов, оказывая давление на валюту.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1365 могут привести к росту евро в район 1.1396 и 1.1426;
Продажи на прорыв уровня 1.1336 могут привести к падению евро в район 1.1296 и 1.1256.

Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3490 могут привести к росту фунта в район 1.3525 и 1.3555;
Продажи на прорыв уровня 1.3460 могут привести к падению фунта в район 1.3416 и 1.3382.

Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 144.20 могут привести к росту доллара в район 144.61 и 144.96;
Продажи на прорыв уровня 143.74 могут привести к распродажам доллара в район 143.25 и 142.79.

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1384 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1325 на возврате на этот уровень.

Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3504 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3460 на возврате на этот уровень.

Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6450 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6420 на возврате на этот уровень.

Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3831 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3805 на возврате на этот уровень.