Четверг на американском фондовом рынке начинается с легкой положительной динамики. Фокус сместился с фигуры главы ФРС на фундамент – прибыли компаний и макроэкономические данные вновь формируют тон торгов.
После серии слухов о якобы планируемой отставке председателя ФРС, которые временно дестабилизировали рынок, президент официально опроверг подобные намерения. Этого оказалось достаточно, чтобы вернуть часть уверенности инвесторам, ранее обеспокоенным возможным усилением политического давления на регулятора. Пауэлл остался в кресле – рынок вздохнул с облегчением и переключил внимание на реальные драйверы: отчетности и данные по экономике.
В преддверии открытия торгов акции PepsiCo прибавили 1,7%, после того как гигант потребительского сектора превзошел прогнозы по прибыли и выручке, несмотря на ослабление спроса на напитки и продукты питания в Северной Америке.
Это важно: ритейл и потребительские товары – ключевой индикатор состояния американского домохозяйства. Инвесторы внимательно следят за тем, как инфляционное давление и тарифная политика отражаются на покупательской активности.
Позже сегодня ожидаются данные по розничным продажам и первичным заявкам на пособия по безработице – два показателя, которые могут существенно повлиять на краткосрочные ожидания по ставке ФРС. На этом фоне рынок остается в фазе оценки – никакого откровенного страха, но и эйфории нет.
Поддержку индексам оказывает AI-сектор и бумаги мегакапов, однако игроки все чаще выбирают выборочный подход, переключаясь между секторами в поисках устойчивого роста.
Вечером выйдет отчет Netflix – первый из техгигантов, кто откроет карты перед инвесторами. Учитывая, что компания традиционно сильно влияет на краткосрочную динамику Nasdaq, именно этот релиз может задать эмоциональный вектор до конца недели.
Технически S&P 500 держится выше важной зоны 6220–6230, что указывает на сохранение восходящего импульса. Однако объемы снижаются, а дивергенции на дневных графиках намекают на нарастающее напряжение. Nasdaq 100 закрепился выше 22800, что дает шанс на продолжение роста в направлении 23100–23200, особенно если Netflix не разочарует.
Ключевые моменты начавшегося сезона отчетности
Второй квартал открылся обнадеживающими результатами: крупные банки и брокеры задали позитивный тон, превзойдя прогнозы аналитиков и поддержав рыночный оптимизм.
Из 38 компаний из состава S&P 500, уже отчитавшихся на текущий момент, 84,2% превзошли ожидания по прибыли на акцию, а 81,6% – по выручке. Это заметно выше средних показателей последних 20 кварталов. Суммарная прибыль этих компаний выросла на 8,3% год к году, а выручка – на 4,8%.
Финансовый сектор особенно выделился: прибыль уже отчитавшихся компаний (35,6% рыночной капитализации сектора) выросла на 13,2%, а выручка – на 3,4%. При этом все банки превысили прогнозы по прибыли, а 84,6% — по выручке.
Инвесторы с интересом наблюдали за динамикой чистого процентного дохода (основного источника прибыли банков): он вырос на 2% у JPMorgan и на целых 12% у Citigroup. У Wells Fargo этот показатель снизился на 2,6%, а Bank of America показал рост на 7%, но его результат был воспринят неоднозначно рынком.
Citigroup и Goldman Sachs выделились в сфере трейдинга и инвестиционно-банковских услуг. Citigroup увеличила выручку от трейдинга на 16%, а Goldman – на 22%, установив новый рекорд по объему торговли акциями.
JPMorgan и Morgan Stanley тоже показали сильную динамику. Несмотря на то, что инвестиционный банкинг в начале квартала страдал от неопределенности из-за пошлин, к его завершению активность заметно возросла. Это позволило Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan завершить квартал с ростом выручки в этом сегменте на 15%, 26% и 7% соответственно.
Отчетный сезон пока дал инвесторам повод для оптимизма. Позитивные комментарии от руководства компаний усилили ожидания хороших результатов в третьем квартале. В частности, теперь ожидается, что совокупная прибыль компаний из индекса S&P 500 за второй квартал вырастет на 5,7% год к году, а выручка – на 4,2%.
С учетом того, что большая часть компаний еще только готовится отчитаться, эти цифры могут быть пересмотрены в сторону повышения.
Учитывая восстановление рынка после апрельского падения, участники явно не считают тарифную неопределенность критическим риском. Это подтверждают и комментарии топ-менеджеров, и уверенное поведение акций после публикации отчетности.
Акции, рекомендуемые к покупкам: Twilio, Sea и Tencent возвращаются в игру
После нескольких недель волатильности на рынке начали проявляться отдельные бумаги, демонстрирующие явные признаки восстановления и пробоя ключевых технических уровней. В центре внимания – Twilio, Sea и Tencent, каждая из которых формирует благоприятную картину для новых покупок.
Twilio (TWLO) продемонстрировала мощный отскок, подскочив на 6,1%, пробив важный уровень покупки на 125,52. Несмотря на недавние трудности с программным обеспечением, из-за которых акции краткосрочно провалились ниже 50-дневной скользящей, текущий рывок говорит о возвращении спроса.
Пробой сопровождался уверенными объемами, что подтверждает силу движения. Если импульс сохранится, бумага может двинуться к уровням 150–155 в ближайшей перспективе.
Sea Ltd (SE), сингапурский гигант в области e-commerce и онлайн-игр, вырос на 4,7%, до 162, прорвав нисходящий тренд в рамках консолидации и вернувшись выше 50-дневной средней.
Это ключевой сигнал для краткосрочных трейдеров и среднесрочных инвесторов. Полноценная точка входа – 172,65, но текущая динамика указывает на возможный ранний вход.
Поддержку росту оказывает ожидание позитивной динамики в e-commerce в Азии, особенно на фоне ослабления глобального давления на китайский рынок.
Tencent (TCEHY) укреплялся на 3,6%, до 65,97, преодолев 50-дневную и нисходящую трендовую линию – критические технические барьеры, формировавшиеся с начала весны.
Точка покупки по классической фигуре «чашка с ручкой» – 66,74, и она уже близка. Дополнительный катализатор – новости о возобновлении продаж чипов Nvidia H20 в Китай, что может существенно усилить возможности Tencent в области AI и облачных вычислений. На этом фоне акции выглядят как привлекательный кандидат на рост.
Все три бумаги возвращаются на радары инвесторов.
Учитывая оживление интереса к технологическому сектору, особенно в контексте китайского восстановления и AI-тематики, эти акции могут стать первыми в очереди на продолжение роста в кратко- и среднесрочной перспективе.
