Сегодня золото растёт, находясь в боковом тренде.
Поздно вечером представитель Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер высказался о том, что увеличивающиеся риски для экономики создают предпосылки для снижения ключевой ставки, отметив, что ЦБ должен рассмотреть возможность понижения целевого уровня процентных ставок уже в июле, учитывая признаки ослабления рынка труда. Эти заявления оказали некоторое давление на доллар США, снизив его позиции.
В то же время, участники рынка уже закладывают в цены вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в текущем году. Кроме того, растущая тревога по поводу возможных негативных последствий непредсказуемой торговой политики президента Дональда Трампа продолжает поддерживать спрос на золото как надежное убежище. Недавно Трамп объявил о введении пошлины в размере 50% на импорт меди в США. Также он уведомил лидеров 25 стран о новых тарифах, которые начнут действовать с 1 августа, и планирует отправить письма более чем 150 государствам с предупреждением о возможном повышении пошлин до 10% или 15%. Эти меры создают атмосферу неопределенности, требуя осторожности со стороны инвесторов при принятии решений относительно стоимости драгоценного металла.
Касаемо макроэкономических данных, вчера Министерство торговли США сообщило о том, что розничные продажи за июнь выросли на 0,6%, превзойдя ожидания аналитиков и свидетельствуя о скромном восстановлении потребительского спроса. Это заметное улучшение после падения на 0,9% в мае и 0,1% в апреле вселяет надежду на стабилизацию экономики, которая сталкивается с трудностями.
Также число первичных заявок на пособие по безработице снизилось пятый подряд месяц — до 221 000 за неделю, завершившуюся 12 июля. Этот показатель является минимальным за три месяца и говорит о сохранении устойчивости рынка труда США. Несмотря на опасения, относительно инфляционного давления из-за новых пошлин, данные подтверждают возможность отсрочки снижения ставок ФРС, тем самым, оказывая поддержку доллару.
Глава ФРС Адриана Куглер подчеркнула важность сохранения ограничительной политики для поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий, отметив, что на некоторое время было бы целесообразно оставить ключевую ставку без изменений. В свою очередь, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик отметил высокую степень неопределенности экономических перспектив, заявив, что снижение ставки в ближайшем будущем может оказаться затруднительным.
Ожидается, что на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике в конце этого месяца ФРС сохранит базовую ставку в диапазоне 4,25–4,50%. Такой сценарий может стать фактором сдерживания для цен на золото, которые сейчас испытывают давление из-за ожиданий повышения доходности доллара.
А с технической точки зрения, несмотря на то, что осцилляторы находятся на положительной территории, они близки к нейтральности. И цены находятся в узком в боковом диапазоне. Поэтому прежде чем открывать новые позиции, было бы разумно дождаться прорыва этого торгового диапазона импульсом.
Основную поддержку золота найдёт на 50-дневном SMA, которая находится на уровне $3324, перед круглым уровнем $3300, а сопротивление у верхней границы диапазона $3365, после выхода за эту территорию, жёлтый металл сможет достичь круглого уровня $3400.