empty
25.02.2025 12:21 AM
The Euro Has Become a Victim

It has been a while since EUR/USD experienced such a rapid shift from being a strong performer to a weak one. Investors initially believed that Friedrich Merz, who won the elections, would work wonders and pull the German economy out of its recession. As a result, the exchange rate for this key currency pair rose to two-month highs. However, once it became apparent that this optimism was misplaced, the euro fell sharply.

Multiple factors, including the ongoing conflict in Ukraine, the energy crisis, slowing GDP growth in China, and rising protectionism in the U.S., have transformed Germany from the engine of European growth into one of the weakest economies in the region. The recession projected for 2023-2024, along with the failure of GDP to return to pre-pandemic levels, has significant implications. In this context, the poor performance of the ruling party, Olaf Scholz's Social Democrats, which is their worst outcome since World War II, seems almost inevitable.

Dynamics of the German economy

This image is no longer relevant

Investors viewed Friedrich Merz as a strong leader capable of improving the economy and standing up to Donald Trump. However, as the leader of the Christian Democratic Union, he is not a magician. Without the backing of a solid coalition, he cannot effectively implement fiscal measures, and Germany urgently needs to increase its defense spending. The only viable option is to issue more bonds, something Merz has previously criticized.

Excessive optimism has made the euro vulnerable. Nevertheless, things started off positively. German business confidence in the economy increased, and business activity surged, allowing the European Purchasing Managers' Index (PMI) to remain stable even as the French index fell to its lowest level in 18 months. Additionally, the expectations index from IFO also showed promising results.

IFO Expectations and Current Conditions indices

This image is no longer relevant

The initial faith in Friedrich Merz was strong, but the excitement surrounding the CDU's success quickly dissipated when it became clear that forming a coalition would not be straightforward. The euro had briefly surged above $1.05 multiple times in the past week, but it ultimately couldn't maintain that level and fell back down. If the market doesn't move in the expected direction, does it tend to shift the opposite way?

The results of the German parliamentary elections helped prevent a collapse of the euro, even amidst the worst daily performance of the S&P 500 since mid-December. Typically, a drop in US stock indices indicates a decline in global risk appetite and tends to bolster a safe haven currency like the US dollar. However, that wasn't the case this time.

This image is no longer relevant

What once supported the EUR/USD exchange rate now seems capable of undermining it. Friedrich Merz's struggle to quickly form a coalition contributed to the major currency pair falling to 1.0300.

From a technical perspective, the daily chart of EUR/USD shows a pin bar formation with a long upper shadow. The bulls' inability to generate upward momentum and the pair's return to its fair value range suggest a lack of strength. Furthermore, if the euro falls below $1.0455 and $1.0445, it could signal a selling opportunity.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

9 جولائی کو کیا دیکھنا ہے: نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو رپورٹ کا جائزہ: بدھ کو کوئی میکرو اکنامک اشاعتیں مقرر نہیں ہیں۔ ہفتہ کافی فعال طور پر شروع ہوا، دونوں کرنسی جوڑوں میں کمی کے ساتھ، اگرچہ بنیادی

Paolo Greco 14:34 2025-07-09 UTC+2

اے یو ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

اے یو ڈی / یو ایس ڈی جوڑا تیزی سے تعصب کے ساتھ موجودہ سطح پر مستحکم ہے لیکن چین-آسٹریلیا کے اہم تجارتی پارٹنر کی جانب سے افراط

Irina Yanina 14:33 2025-07-09 UTC+2

9 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے جوڑے نے منگل کو اپنی نیچے کی طرف حرکت جاری رکھی، جو مبصرین کو پریشان کر رہی ہے۔ جیسا کہ ہم نے بارہا نوٹ کیا ہے،

Paolo Greco 14:29 2025-07-09 UTC+2

9 جولائی 2025 کو یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل بھر میں اصلاحی لہجہ برقرار رکھا۔ اس دن کوئی میکرو اکنامک ایونٹ نہیں تھا، لیکن ڈونلڈ ٹرمپ نے ان تمام ممالک کو "فہرست"

Paolo Greco 14:25 2025-07-09 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑی بحالی کے آثار دکھا رہی ہے اور 1.3700 کی سطح کی طرف بڑھ رہی ہے، جو کہ اس ہفتے کی بلند

Irina Yanina 14:21 2025-07-09 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیش گوئی

بدھ کو، جاپانی ین نے مسلسل تیسرے دن اپنی کمی کو بڑھایا، جس نے ایشیائی سیشن کے دوران یو ایس ڈی / جے پی وائے جوڑے کو 147.00 کی کلیدی

Irina Yanina 14:17 2025-07-09 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑا فروخت کے دباؤ میں ہے، جو 0.8000 کی کلیدی نفسیاتی سطح کے قریب ہفتہ وار بلندی سے پیچھے

Irina Yanina 14:54 2025-07-08 UTC+2

8 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ

پیر کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی میں قدرے کمی آئی، لیکن کمی کے رجحان کے بارے میں بات کرنا ابھی قبل از وقت ہے۔ تکنیکی نقطہ نظر سے، جوڑا

Paolo Greco 14:15 2025-07-08 UTC+2

8 جولائی 2025 کو یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر بھر میں نیچے کی طرف تعصب کے ساتھ تجارت کی، حالانکہ ڈالر کے دوبارہ مضبوط ہونے کی کوئی ٹھوس وجوہات نہیں تھیں۔

Paolo Greco 14:15 2025-07-08 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

جی بی پی / یو ایس ڈی پئیر نے 1.3600 کی کلیدی نفسیاتی سطح کو برقرار رکھنے کی کوشش کرتے ہوئے نئے ہفتے کا آغاز کیا۔ تاہم، مخلوط بنیادی عوامل

Irina Yanina 14:56 2025-07-07 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.