empty
10.04.2025 12:59 AM
GBP/JPY: Down, Only Down

The GBP/JPY pair is in free fall. Just a week ago, the cross was approaching the 196.00 area, while on Wednesday, sellers pushed it to a new 7-month low at 184.38. In other words, the pair has fallen over 1,000 points in a week, driven by the pound's weakness and the yen's role as a safe-haven currency amid escalating tariff tensions. Demand for the yen remains elevated due to its protective status, and the current downtrend is likely to persist, considering the aggressive rhetoric and actions from Trump, China, and the European Union.

This image is no longer relevant

Note that this "southern marathon" in GBP/JPY began on April 2nd — the day President Trump unveiled his new tariff plan, which spooked investors and triggered turbulence across global financial markets. What makes the current situation unique is that the beneficiary this time is not the U.S. dollar — which usually acts as a safe haven in such scenarios — but the yen, which has become the go-to currency for hedging against rising U.S. recession risks.

Therefore, GBP/JPY's directional bias is closely tied to the trajectory of the trade war. Should Trump begin rolling back tariffs and signing bilateral deals, the yen would weaken, allowing GBP/JPY buyers to regain control. However, if the trade war continues to escalate—as it currently does—the yen will likely maintain its dominance, and GBP/JPY will keep updating new multi-month lows.

For example, on Wednesday, traders reacted to the latest escalation in the tariff battle between the U.S. and China. Initially, the U.S. announced 54% tariffs on all Chinese imports (already a record high), to which Beijing responded with 34% tariffs on U.S. goods. Trump immediately retaliated with another 50%, bringing the total U.S. tariff level on Chinese imports to 104%.

But the "tariff battle" didn't end there: on Wednesday, China announced it would impose an additional 50% tariff on U.S. imports starting on Thursday (April 10), bringing its total to 84%.

This confirms that the trade war between the world's two largest economies is intensifying, and the prospect of a deal is becoming increasingly remote.

At the same time, China's Ministry of Commerce signaled it is ready to raise the stakes if the U.S. continues to escalate. According to a ministry spokesperson, "China has the resolve and the means to counteract firmly and fight to the end."

The trade war with the European Union is also heating up, with EU exports now subject to 20% U.S. tariffs. President Trump rejected the EU's proposal to fully eliminate tariffs on industrial goods, calling it "insufficient." In response, Brussels plans to impose retaliatory tariffs on a wide range of U.S. products — reportedly worth €21 billion.

Against this backdrop, stock markets are once again in decline. Tokyo's Nikkei closed down 3.9%, Hong Kong's Hang Seng lost 4.3%, London's FTSE 100 dropped over 2.3%, and the European Stoxx 600 fell 2.6%, among others. At the same time, safe-haven assets — gold, the Swiss franc, and the yen — are in high demand.

Thus, despite the prior 1,000-point drop, the current fundamental backdrop favors continued declines in GBP/JPY. The bearish trend remains intact, and unless Donald Trump unexpectedly announces a "tariff amnesty" (which is unlikely), the yen will likely remain in demand as a safe-haven asset.

From a technical standpoint, GBP/JPY is moving within a descending channel, confirming the strong bearish trend. This is supported by the Ichimoku indicator on the daily and weekly charts, where a bearish "Parade of Lines" signal has formed, confirming the dominance of short positions. On higher timeframes, the price is either at the lower boundary or between the middle and lower lines of the Bollinger Bands indicator, which is currently expanded and below all Ichimoku lines (except on the monthly timeframe).

The first downside target is the Kijun-sen line on the monthly chart, which aligns with the 182.50 level. The primary target lies lower, at 179.00, the lower line of the Bollinger Bands on the MN timeframe. It would be reasonable to lock in profits and adopt a wait-and-see approach in this price area.

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 20 جون: بینک آف انگلینڈ نے حیرت کا اظہار نہیں کیا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کو نسبتاً پرسکون تجارت کی، مارکیٹ میں دستیاب بنیادی پس منظر کے پیش نظر۔ بدھ کی شام، فیڈرل ریزرو نے اپنی تازہ

Paolo Greco 17:14 2025-06-20 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 20 جون: فیڈ میٹنگ کا خلاصہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ اور جمعرات کو نسبتاً پرسکون تجارت کی۔ یاد رہے کہ تازہ ترین 2025 فیڈرل ریزرو میٹنگ کے نتائج کا اعلان

Paolo Greco 17:07 2025-06-20 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف: جوڑا متضاد قوتوں کے درمیان رفتار حاصل کرنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے۔

فی الحال، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف کوئی واضح انٹرا ڈے سمت نہیں دکھاتا ہے اور 0.8155 کی سطح سے بالکل اوپر ایک تنگ رینج میں اتار چڑھاؤ

Irina Yanina 14:55 2025-06-20 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اے یو ڈی / یو ایس ڈی پئیر پچھلے دن معمولی پل بیک کے بعد مثبت رفتار حاصل کر رہا ہے۔ تاہم، ملے جلے بنیادی اشاروں کی وجہ سے اسپاٹ

Irina Yanina 14:53 2025-06-20 UTC+2

بینک آف انگلینڈ نے نرخوں میں کوئی تبدیلی نہیں کی۔

آج، بینک آف انگلینڈ سے توقع ہے کہ وہ شرح سود کو 4.25% پر رکھے گا اور اس بات کا اشارہ ہے کہ وہ ہر دوسری میٹنگ میں ایک کٹوتی

Jakub Novak 19:57 2025-06-19 UTC+2

فیڈ اپنی پچھلی پوزیشن کو برقرار رکھتا ہے

امریکی ڈالر نے ترقی کے ساتھ جواب دیا، جبکہ یورو اور پاؤنڈ جیسے خطرے کے اثاثوں میں کمی آئی۔ کل کی میٹنگ کے بعد، فیڈرل ریزرو کے حکام

Jakub Novak 19:54 2025-06-19 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بینک آف جاپان نے جاپان کی معاشی بحالی کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کو قرار دیتے ہوئے اپنی دس سالہ مالیاتی نرمی کی پالیسی کو واپس لینے

Irina Yanina 19:54 2025-06-18 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی پئیر کلیدی 0.6000 کی سطح سے اوپر کی کمی پر خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی کوشش کر رہی ہے، حالیہ

Irina Yanina 19:21 2025-06-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: وائٹ ہاؤس خوش ہو رہا ہے! پہلے تجارتی معاہدے پر دستخط ہوئے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے منگل کو اعتدال پسندی کے ساتھ تجارت جاری رکھی، جو تین سالوں میں اپنی بلند ترین سطح کے قریب ہے۔ پاؤنڈ سٹرلنگ

Paolo Greco 17:16 2025-06-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: کیا فیڈ ڈالر کی بچت کرے گا؟

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل بھر میں نیچے کی طرف تعصب کے ساتھ تجارت کی۔ ہم نے بارہا کہا ہے کہ امریکی ڈالر کو اپنی کمی کو جاری

Paolo Greco 17:15 2025-06-18 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.