empty
28.05.2025 06:43 PM
The Euro Is Rushing Things

After a rapid rally from February through April, EUR/USD entered a prolonged consolidation phase. For several weeks now, the major currency pair has remained locked within the 1.1100–1.1400 trading range. However, sooner or later, this will change. Consolidation will give way to a trend. To understand where the euro might move next, we must look into the underlying causes.

BNP Paribas unexpectedly downgraded its year-end 2025 forecast for EUR/USD from 1.20 to 1.18, citing a faster de-escalation of trade conflicts than initially anticipated. Donald Trump swiftly shifts from threats to delays, which boosts global risk appetite and halts the "sell America" strategy. Nonetheless, the bank maintains a "bullish" outlook for the euro, driven by capital outflows from the U.S. into Europe and active hedging of U.S. dollar investments by European pension funds.

Capital flows are becoming a more significant driver of exchange rate dynamics on Forex than monetary policy. Otherwise, EUR/USD would be declining steadily amid expectations that the ECB will resume monetary easing as early as June. Meanwhile, the Fed isn't even considering rate cuts until at least September. Moreover, if the impact of the White House's trade policy on the U.S. economy remains unclear until fall, the pause in the Fed's rate cycle could be extended.

ECB Deposit Rate Dynamics

This image is no longer relevant

In the current environment, monetary policy easing is seen more as a lifeline for the economy during trade wars. The European Central Bank is ready to throw it; the Fed is not. So who will sink first— the eurozone or the U.S.?

Some pressure on the euro came from comments by Joachim Nagel. The Bundesbank president highlighted Germany's unexpectedly strong 0.4% GDP growth in Q1, attributing it to a spike in U.S. import demand. The situation could deteriorate in Q2, which would be a problem for EUR/USD bulls.

This image is no longer relevant

Following a mix of consumer confidence and durable goods data from the U.S., investors are now looking to the FOMC meeting minutes for clues. It's unlikely the Fed will hint at a restart of monetary easing. Any hawkish rhetoric could pressure U.S. stock indices. A decline in the S&P 500 would be a compelling argument in favor of buying EUR/USD. The dollar has lost its status as the primary safe-haven asset, and a deterioration in global risk appetite now acts as a headwind for it.

Technically, on the daily chart of EUR/USD, there are signs of a potential 1-2-3 reversal pattern forming. For this to activate, bears need to break through dynamic support near the 1.1225 level, and then push the pair beyond the fair value range of 1.1200–1.1400. Until that happens, it makes sense to maintain a buying bias.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف پئیر لگاتار دوسرے دن دباؤ میں رہتا ہے، 0.8100 کی کلیدی نفسیاتی سطح پر گر گیا اور اپنی ہفتہ وار کم ترین

Irina Yanina 20:18 2025-06-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 24 جون: تباہی کی کوئی تصدیق نہیں۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بھی پیر کو نسبتاً پرسکون تجارت کی۔ جب کہ قیمتوں میں کچھ "جھولے" تھے، بہت سے تاجروں اور تجزیہ کاروں نے بہت زیادہ

Paolo Greco 17:33 2025-06-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 24 جون: ایران نے مذاکرات سے دستبردار ہو کر جوابی حملہ شروع کیا

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر کو انتہائی پرسکون طریقے سے تجارت کی، اس شدید بنیادی پس منظر کو دیکھتے ہوئے جو ہفتے کے آخر میں تیار ہوا۔

Paolo Greco 17:25 2025-06-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، سونا نئے فروخت کنندگان کو راغب کر رہا ہے۔ ایران اور اسرائیل کے درمیان تنازع میں تیزی سے اضافہ کے درمیان، امریکہ نے اتوار کی صبح فورڈو، نتانز

Irina Yanina 19:40 2025-06-23 UTC+2

یو ایس ڈی/ سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج کے یورپی سیشن کے دوران، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑا خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کر رہا ہے، 0.8200 کی کلیدی راؤنڈ سطح کے قریب تجارت

Irina Yanina 19:31 2025-06-23 UTC+2

بی ٹی سی / یو ایس ڈی اسرائیل ایران تنازعہ کے لیے انتہائی حساس ہے۔

بٹ کوائن کو ہنگامہ خیزی کے وقت قدر کو محفوظ رکھنے کے ایک طریقہ کے طور پر بنایا گیا تھا، خاص طور پر کمزور ہونے والی فیاٹ کرنسیوں

Marek Petkovich 14:52 2025-06-23 UTC+2

مارکیٹ میں انتقامی کارروائیوں کا خدشہ ہے۔

بہترین کی امید رکھیں، بدترین کے لیے تیاری کریں۔ اسرائیل ایران تنازعہ کے آغاز کے بعد سے ایسا لگتا ہے کہ مارکیٹ نے صورتحال کی سنگینی

Marek Petkovich 14:13 2025-06-23 UTC+2

23 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: بڑی اقتصادی رپورٹس پیر کے لیے مقرر کی گئی ہیں، حالانکہ ان کی نوعیت ایک جیسی ہے۔ جون کی خدمات اور مینوفیکچرنگ کے شعبوں

Paolo Greco 12:14 2025-06-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جون: جیو پولیٹکس بمقابلہ معیشت

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعہ بھر میں سستی تجارت کی، لیکن ایک تکنیکی عنصر قابل توجہ ہے: قیمت موونگ ایوریج سے زیادہ مستحکم ہونے میں ناکام رہی۔

Paolo Greco 12:09 2025-06-23 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جون: امریکہ نے باضابطہ طور پر ایران کے خلاف جنگ میں حصہ لیا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعہ بھر میں کم سے کم اتار چڑھاؤ اور کوئی واضح سمت کے ساتھ تجارت کی۔ بغیر کسی شک کے اوپر کا رجحان برقرار

Paolo Greco 12:05 2025-06-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.