empty
18.06.2025 12:01 PM
The ECB Must Consider the Strong Euro and High Oil Prices

According to Governing Council member Francois Villeroy de Galhau, the European Central Bank needs to assess fluctuations in oil prices and the euro when setting borrowing costs.

Although the ECB does not target a specific exchange rate, the single currency has shown surprising strength against the dollar since President Donald Trump initiated his tariff campaign. Meanwhile, energy prices have surged following Israel's attacks on Iran.

This image is no longer relevant

These seemingly unrelated events are, in fact, intertwined in the complex web of the global economy, where each action triggers a chain reaction. The euro's appreciation—possibly driven by a reassessment of risks associated with U.S. trade policy—makes European goods relatively more expensive for American consumers, potentially reducing European exports. On the other hand, it could push European companies to improve efficiency and innovate to remain competitive.

The rise in energy prices, fueled by geopolitical instability in the Middle East, has a direct impact on global inflation. Higher oil costs affect transportation, manufacturing, and many other sectors, increasing pressure on central banks to tighten monetary policy. The effects of these factors on the global economy are multifaceted. On one side, a strong euro can support European imports and strengthen domestic demand. On the other hand, high energy prices may undermine consumer spending and slow economic growth.

"As for oil, we are seeing changes—we saw them between yesterday and today, and we will see them tomorrow," said Villeroy. "The euro exchange rate acts against inflation. We need to incorporate this exchange rate analysis into our monetary policy decision."

ECB officials are increasingly signaling that they are comfortable keeping interest rates at the current level of 2% for now. Most believe that inflation is largely under control as they await the outcome of trade negotiations between Europe and the U.S. The ECB is expected to hold off on taking any action at its July meeting. Some policymakers have even suggested that the easing cycle may be over.

EUR/USD Technical Outlook

At present, EUR/USD buyers need to break above the 1.1540 level. Only then can the pair target a test of 1.1580. From there, it could reach 1.1630, but doing so without support from large players may be difficult. The most distant target is the 1.1700 high. In case of a decline, I expect significant buyer interest only around 1.1500. If there is no support at that level, it would be preferable to wait for a retest of the 1.1455 low or to enter long positions from around 1.1405.

GBP/USD Technical Outlook

Pound buyers need to overcome the nearest resistance at 1.3475. Only then will a move toward 1.3505 be possible, although breaking above that level will be quite difficult. The most distant target is the 1.3533 level. If the pair declines, bears will attempt to regain control at 1.3430. If successful, a breakout of that range would deal a serious blow to bullish positions and push GBP/USD toward the 1.3390 low, with the potential to reach 1.3343.

Jakub Novak,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Pavel Vlasov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

25 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کو نسبتاً کم معاشی رپورٹیں مقرر ہیں، لیکن وہ سب کافی اہم ہیں۔ جرمنی میں، IFO بزنس کلائمیٹ انڈیکس جاری کیا جائے

Paolo Greco 14:00 2025-07-25 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

فیڈرل ریزرو کی پالیسی کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کی ترقی کو برقرار رکھتی ہے ، جبکہ تجارت سے متعلق امید پرستی ایک محفوظ ہوائی اثاثہ

Irina Yanina 15:53 2025-07-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ممکنہ فیڈرل ریزرو ریٹ میں کٹوتیوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کے الٹا کو محدود کرسکتی ہے ، جس کے نتیجے میں سونے کی قیمتوں میں مزید

Irina Yanina 15:37 2025-07-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اس جوڑے نے تین دن کے خسارے کا سلسلہ توڑ دیا، کیونکہ جاپان کی گھریلو سیاسی غیر یقینی صورتحال، مایوس کن مینوفیکچرنگ پی ایم ائی ڈیٹا، اور خطرے

Irina Yanina 15:23 2025-07-24 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ ٹرمپ کے ٹیرف: کسی کو نہیں بخشا جائے گا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بدھ کو بھی اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، جاپان کے ساتھ تجارتی معاہدے پر دستخط کرنے پر کوئی ردعمل ظاہر نہیں کیا۔ جیسا

Paolo Greco 14:40 2025-07-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ چوتھا خوش نصیب!

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، اور اس بار ایک اور تجارتی معاہدے پر دستخط بھی ڈالر کو نہیں بچا سکا... چنانچہ،

Paolo Greco 14:39 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.