empty
19.06.2025 12:42 AM
The Dollar Is Caught in a Vicious Cycle

The U.S. dollar has become an outcast—not just globally, but even at home. The White House supports everything from stock indices to Bitcoin and even gold through policy uncertainty. Yet Donald Trump and his team are ignoring the over 9% drop in the USD Index since the start of the year. The last time the greenback fell this fast was in 2010 when the Federal Reserve aggressively printed money to help the U.S. economy recover from the global financial crisis.

U.S. officials, including the President, continue to talk about a strong dollar—just like their predecessors—but they do nothing to stop its decline. There are growing rumors that the U.S. needs a weaker dollar to restore manufacturing capacity and improve its trade balance. Washington is reportedly pressuring other countries in trade negotiations to allow their currencies to strengthen. This strategy is risky.

Dynamics of Foreign Holdings of Treasuries and the USD

This image is no longer relevant

After years of budget deficits, the U.S. government now requires around $4 trillion annually to fund its operations. This gap is being filled through the issuance of Treasury securities, which foreign investors have traditionally purchased. However, if the U.S. dollar weakens against their home currencies, these investors may lose interest in treasuries and start selling them off. This creates a vicious cycle of dumping all things American—a pattern visible in the divergence between the USD Index and foreign-held U.S. Treasury reserves.

A hawkish surprise from the Fed—something EUR/USD bulls are wary of—might sweeten the pill for the dollar, but it won't be enough to break the upward trend in the main currency pair. Hedge funds and asset managers understand this all too well, and they continue to increase their net short positions on the greenback.

Speculative Positioning in the U.S. Dollar

This image is no longer relevant

The U.S. dollar is gaining support due to rising geopolitical tensions in the Middle East. No, the greenback hasn't regained its safe-haven status. Investors fled from it, seeing the U.S. as the root of all global troubles. However, this time, the issues stem from Israel and Iran—outside of the U.S. So why not, out of old habit, buy the dollar again?

This image is no longer relevant

It's also worth noting that rising oil prices could stoke inflation not just in the U.S. but also in the eurozone. As a result, the European Central Bank may be forced to end its monetary easing cycle sooner than markets currently expect—something that would benefit the euro.

Technical Picture: EUR/USD Daily Chart

From a technical standpoint, EUR/USD shows a tug-of-war between bulls and bears at the upper boundary of its fair value range of 1.123–1.150. If bulls hold this level, buying the pair in the market becomes viable again. Conversely, if the euro consolidates below 1.150, it may signal an opportunity to initiate short positions.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Igor Kovalyov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

25 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کو نسبتاً کم معاشی رپورٹیں مقرر ہیں، لیکن وہ سب کافی اہم ہیں۔ جرمنی میں، IFO بزنس کلائمیٹ انڈیکس جاری کیا جائے

Paolo Greco 14:00 2025-07-25 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

فیڈرل ریزرو کی پالیسی کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کی ترقی کو برقرار رکھتی ہے ، جبکہ تجارت سے متعلق امید پرستی ایک محفوظ ہوائی اثاثہ

Irina Yanina 15:53 2025-07-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ممکنہ فیڈرل ریزرو ریٹ میں کٹوتیوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال امریکی ڈالر کے الٹا کو محدود کرسکتی ہے ، جس کے نتیجے میں سونے کی قیمتوں میں مزید

Irina Yanina 15:37 2025-07-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اس جوڑے نے تین دن کے خسارے کا سلسلہ توڑ دیا، کیونکہ جاپان کی گھریلو سیاسی غیر یقینی صورتحال، مایوس کن مینوفیکچرنگ پی ایم ائی ڈیٹا، اور خطرے

Irina Yanina 15:23 2025-07-24 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ ٹرمپ کے ٹیرف: کسی کو نہیں بخشا جائے گا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بدھ کو بھی اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، جاپان کے ساتھ تجارتی معاہدے پر دستخط کرنے پر کوئی ردعمل ظاہر نہیں کیا۔ جیسا

Paolo Greco 14:40 2025-07-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 24 جولائی۔ چوتھا خوش نصیب!

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی، اور اس بار ایک اور تجارتی معاہدے پر دستخط بھی ڈالر کو نہیں بچا سکا... چنانچہ،

Paolo Greco 14:39 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.