empty
14.07.2025 12:42 AM
The Dollar Is Becoming a Risk Currency

This image is no longer relevant

In my reviews, I've regularly noted that the decline in demand for the U.S. dollar is not just a matter of price depreciation. We're talking about a currency that for many years was considered the global standard. While the dollar remains the world's primary medium of exchange, its position has significantly weakened in 2025.

I won't repeat the obvious reasons why the dollar is falling. Instead, I'll focus on what this could lead to. The demand for the U.S. dollar is dropping not only in the foreign exchange market, where few expect it to strengthen, but also, therefore, few are buying it. The demand is falling globally. This is partly because the currency itself is depreciating. And partly because Donald Trump's policies are turning it from a safe-haven currency into a risk asset. Now let's ask ourselves: what kind of currency would everyone prefer to deal with? One that is risky and depreciating, or one that is safe and stable? The answer is obvious.

Goldman Sachs made a similar statement recently: the dollar is starting to show signs of becoming a risk currency. Bank economists note that the pressure on the dollar comes not so much from Trump's tariffs, but from the economic and political uncertainty surrounding the U.S., the instability of the American government's course, and the shift of investor assets away from the U.S. The last point is particularly interesting in light of new highs on the stock market. That is, American companies' shares are in demand, but international investors are trying to keep their distance. What does that suggest? It means the U.S. stock market is growing due to domestic demand, from Americans themselves, many of whom are buying domestic stocks because they don't have access to foreign securities, or don't want to deal with them.

This image is no longer relevant

In the U.S., investing is much more widespread than in many countries, so even a farmer named John in Texas might own several dozen Apple shares. It is precisely these "farmers" who are creating the demand, while foreign investors prefer to redirect their capital elsewhere.

In general, the outlook for the dollar is, at best, uncertain. The U.S. stock market may continue to grow on the back of domestic demand, but U.S. bonds—on the contrary—are struggling, even due to low internal confidence in the Trump administration. Trump may become the starting point for the global de-dollarization process, and if that process begins, not even Trump will be able to stop it. What can the U.S. president do—raise tariffs ten more times?

Wave Pattern for EUR/USD:

Based on the analysis of EUR/USD, I conclude that the instrument continues to form an upward section of the trend. The wave structure still entirely depends on the news background related to Trump's decisions and U.S. foreign policy, and there are still no positive changes. The targets of this trend section may extend as far as the 1.25 level. Therefore, I continue to consider buying with targets near 1.1875, which corresponds to the 161.8% Fibonacci level. A corrective wave set is expected in the near future, so new euro purchases should be made after this corrective structure is completed.

This image is no longer relevant

Wave Pattern for GBP/USD:

The wave structure of the GBP/USD instrument remains unchanged. We are dealing with an upward, impulsive section of the trend. Donald Trump, the markets may face many more shocks and reversals, which could seriously affect the wave picture, but at the moment, the main scenario remains intact. The targets of the upward trend section are now located near 1.4017, which corresponds to the 261.8% Fibonacci level of the presumed global wave 2. It is assumed that a corrective wave set has begun. Classically, it should consist of three waves.

Main Principles of My Analysis:

  1. Wave structures should be simple and clear. Complex structures are difficult to interpret and often lead to changes.
  2. If you're not confident in what's happening in the market, it's better not to enter.
  3. Absolute certainty in the direction of movement does not and cannot exist. Don't forget protective Stop Loss orders.
  4. Wave analysis can be combined with other types of analysis and trading strategies.
Chin Zhao,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Alexander Dneprovskiy
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یورو / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، ہفتے کے آغاز میں، یورو / جے پی وائے مسلسل تیسرے دن مثبت حرکیات کے ساتھ تجارت کر رہا ہے۔ کلیدی جرمن اقتصادی اعداد و شمار کے اجراء

Irina Yanina 20:00 2025-08-25 UTC+2

فیڈ کی سالانہ جیکسن ہول کانفرنس سے اہم نکات

یورو، پاؤنڈ اور دیگر رسک اثاثے ڈالر کے مقابلے میں تیزی سے بڑھ گئے، جبکہ جیروم پاول کی جیکسن ہول میں تقریر کے بعد ڈالر کو گراوٹ کا سامنا کرنا

Jakub Novak 15:21 2025-08-25 UTC+2

فیڈ کے بہت سے اہلکار پاول کے اقدامات سے مطمئن ہیں

اس سال ستمبر کے اوائل میں جیروم پاول کی جانب سے اپنی تقریر کے دوران ممکنہ شرح میں کمی کا اشارہ دینے کے فوراً بعد، فیڈ کے کچھ نمائندوں

Jakub Novak 15:11 2025-08-25 UTC+2

یورو نے ڈالر کے مقابلہ میں اپنے اضافہ کو بڑھایا ہے

یوروپی سنٹرل بینک کی صدر کرسٹین لیگارڈ کی ہفتہ کی تقریر نے یورو کو آج اپنے عروج کو بڑھانے میں مدد کی۔ جیکسن ہول سمپوزیم میں اپنے خطاب میں، لیگارڈ

Jakub Novak 15:04 2025-08-25 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ او پیشن گوئی

نئے ہفتے کے آغاز پر، یورو / یو ایس ڈی نے ایک اصلاحی کمی ظاہر کی، جو جمعہ کی بلندی کے قریب 1.1700 کی نفسیاتی سطح سے قدرے اوپر ٹریڈنگ

Irina Yanina 14:56 2025-08-25 UTC+2

25 اگست کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جرمن کاروباری آب و ہوا کے اشاریہ کے علاوہ، پیر کو کوئی میکرو اکنامک رپورٹ شیڈول نہیں ہے۔ یہ مکمل طور پر ثانوی رپورٹ ہے،

Paolo Greco 14:18 2025-08-25 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ۔ ہفتہ وار پیش نظارہ۔ پاؤنڈ سٹرلنگ مدار میں لانچ ہوا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر جوڑا ایک ہفتہ طویل نیچے کی طرف اصلاح کے بعد جمعہ کو تیزی سے اوپر کی طرف بڑھ گیا۔ پورے ہفتے میں،

Paolo Greco 14:14 2025-08-25 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ۔ ہفتہ وار پیش نظارہ۔ خبریں صحرا

یورو/امریکی ڈالر کا جوڑا واضح طور پر اپنے اوپر کی طرف رجحان کو دوبارہ شروع کرنے کی تیاری کو ظاہر کرتا ہے۔ ایک ہفتے سے زیادہ عرصے سے، خبروں، میکرو

Paolo Greco 14:13 2025-08-25 UTC+2

فیڈرل ریزرو سسٹم کی سالانہ کانفرنس شروع ہوگئی

فیڈرل ریزرو کی سالانہ کانفرنس، جس کا اہتمام فیڈرل ریزرو بینک آف کنساس سٹی نے جیکسن ہول، وومنگ میں کیا، گزشتہ روز مرکزی بینک کے رہنماؤں، ماہرین اقتصادیات، اور دنیا

Jakub Novak 17:08 2025-08-22 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

لگاتار دوسرے دن، سونا منفی متحرک، 100 دن کی سادہ موونگ ایوریج (ایس ایم اے) کے قریب تجارت کرتا ہے، جس کا تین دن پہلے تجربہ کیا گیا تھا۔ گزشتہ

Irina Yanina 16:14 2025-08-22 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.