S&P500

Atualização do mercado de ações dos EUA em 20 de maio. Mercado mantém avanços sem nenhuma correção

Resumo dos índices de ações de referência dos EUA na segunda-feira: Dow +0,3%, NASDAQ +0,0%, S&P 500 +0,1%, S&P 500 em 5.963, faixa de 5.400-6.200.

O catalisador da sessão de segunda-feira foi definido após o fechamento de sexta-feira, quando a Moody's anunciou um rebaixamento da classificação de crédito dos EUA de Aaa para Aa devido ao aumento da dívida nacional e dos índices de pagamento de juros, que são significativamente mais altos do que os de países com classificação semelhante.

A notícia impactante provocou um aumento nos rendimentos de longo prazo do Tesouro, uma queda de 1,0% no índice do dólar americano e interesse de venda nos mercados futuros de ações. O rendimento do Tesouro de 10 anos, que ficou em 4,44% na sexta-feira, subiu para 4,56%, enquanto o rendimento de 30 anos subiu de 4,90% para 5,04%.

Em seguida, as vendas cessaram abruptamente. Os rendimentos do Tesouro inverteram o curso, com o rendimento de 10 anos se estabelecendo em 4,47% e o de 30 anos em 4,94%.

As ações, por sua vez, se beneficiaram novamente do interesse de compra de ações e do otimismo contínuo em relação à possível aprovação pelo Congresso de um grande projeto de lei sobre impostos e gastos.

O índice do dólar americano caiu 0,7%.

Os novos valores dos índices de ações de referência, por si só, não pintaram um quadro forte, mas a força relativa do mercado de ações resultou do fato de que o Dow, Nasdaq, S&P 500 e Russell 2000 caíram 0,7%, 1,4%, 1,1% e 1,5%, respectivamente, durante o dia.

Assim que o choque do rebaixamento da Moody's diminuiu, os participantes concluíram que não foi uma verdadeira "surpresa", considerando que a Standard & Poor's e a Fitch Ratings haviam rebaixado os EUA anos antes.

Essa mentalidade aparentemente apoiou alguma atividade de cobertura de posições vendidas no mercado de títulos do Tesouro, que se espalhou para as ações, levando o S&P 500 a registrar sua sexta sessão consecutiva de vitórias.

Houve poucas notícias corporativas que conduziram a sessão de negociação. O JPMorgan Chase (JPM 264.94, -2.58, -1.0%) aumentou ligeiramente sua previsão de receita líquida de juros para o ano fiscal de 2025.

O Walmart (WMT 98.14, -0.10, -0.1%) foi repreendido pelo presidente Trump, que disse que ele deveria "engolir as tarifas" e não aumentar os preços dos produtos.

O CEO e o CFO do UnitedHealth Group (UNH 315,89, +23,98, +8,2%) compraram em conjunto cerca de US$ 30 milhões em ações.

O JPMorgan rebaixou o rating da Netflix (NFLX 1191,64, +0,11, +0,01%) de "Sobreponderado" para "Neutro".

Sete setores do S&P 500 fecharam em alta, liderados pelo setor de Saúde (+1,0%). O setor de bens de consumo básicos veio em seguida, com um modesto avanço de +0,4%.

O setor de energia (-1,6%) foi o que mais caiu - o único a cair mais de 0,3%. A amplitude do mercado melhorou durante toda a sessão, mas ainda favoreceu estreitamente os declinadores tanto na NYSE quanto na Nasdaq no fechamento.

O único relatório importante foi o Índice Econômico Líder do Conference Board de abril, que caiu 1,0% (consenso: -0,7%), em comparação com uma queda revisada de -0,8% em março (anteriormente -0,7%).

Quanto ao mercado de energia, o petróleo Brent foi negociado a US$ 65,40 por barril. O petróleo permaneceu relativamente estável no início da semana após a bem-sucedida turnê de Trump pelos países do Golfo Pérsico.

Conclusão: O mercado das ações dos EUA está segurando os avanços e não mostra nenhuma intenção clara de corrigir ainda. No entanto, nos níveis de preços atuais, pode ser prudente bloquear os lucros das compras de baixa e esperar por um recuo para voltar a entrar.