empty
28.12.2023 11:57 PM
Increased risk appetite is supporting commodity currencies. Overview of USD, NZD, AUD

The macroeconomic data coming in the last days of the outgoing year are secondary and do not affect the assessment of currency exchange rate prospects.

Some regional branches of the Federal Reserve have reported on manufacturing activity in December. The Chicago Fed reported some increase in activity, Dallas believes that manufacturing activity has not changed after a contraction in November, and Richmond sees a decline. It is a mixed bag of data, but one thing is clear - the impetus for GDP growth has clearly slowed down, the US is losing one of the key advantages that provided an influx of funds into the stock market and demand for the dollar.

Overall, in the last month, US data have turned out worse than expected, as indicated by the clear slowdown in the Economic Surprise indicator. At the same time, news from Europe have been better than expected, which is partially responsible for the euro's stability, as well as better-than-expected news from China. The latter factor, along with expectations of a Fed rate cut, is clearly supporting demand for commodity currencies.

This image is no longer relevant

We did not expect any surprises during Thursday's European session, as no important news reports are scheduled for the day. In the evening, the market may be stirred by the weekly US labor market reports. In any case, it is necessary to consider that risks increase in thin markets even in the absence of significant macroeconomic factors.

The US dollar remains under pressure, and it still doesn't have any reason to rise.

NZD/USD

The flow of economic news from New Zealand in December has not improved, with the economy showing a decline in three out of the last five months, increasing the likelihood of a GDP contraction in the last quarter.

The Reserve Bank of New Zealand rate has been at 5.5% since May. However, unlike the Fed, at its last meeting on November 29, the RBNZ took a much more hawkish stance, changing a series of forecasts that increased the probability of further monetary tightening. The market sees the rate peaking at 5.7% with approximately a 6-month delay before the start of an easing cycle, with no expected full rate cuts until mid-2025.

Despite the market's initial skepticism towards the RBNZ's hawkish stance and New Zealand bond yields starting to decline in sync with the market, it is still necessary to consider that the difference in monetary policy approaches between the RBNZ and the Fed will continue to grow. Risk appetite is also increasing rapidly, providing a basis for the rise of commodity currencies, particularly AUD and NZD.

No economic news scheduled on Friday, so the kiwi will primarily move based on the general market direction, which satisfies risk appetite. Therefore, there is no reason to expect a downturn in NZD/USD unless some unexpected information emerges in the coming days that would cause a reassessment of risk appetite prospects. The chances of such an event are still small.

The net short NZD position has decreased to 0.4 billion, and the price is firmly moving higher, indicating a shift in financial flows in favor of the kiwi.

This image is no longer relevant

NZD/USD continues to advance, marking a 5-month high, and there are no signs of it losing momentum. The nearest target is 0.6409, and then 0.6533. A corrective pullback to the downside is unlikely in the current conditions.

AUD/USD

The primary factor affecting the aussie's exchange rate is directly related to the inflation level and the response to incoming Reserve Bank of Australia data. Currently, there is a growing belief that inflation is slowing down, with a confident forecast for a decrease in inflation in the fourth quarter as government subsidy programs expire and wage growth remains moderate, allowing for a reduction in inflation expectations.

The growth of production has also slowed down, and consumption is expected to decline.

The RBA interest rate forecast at the moment is as follows: it is expected that in February, the rate will be raised by a quarter percent from the current 4.35% and will remain at 4.6% until the end of 2024. This forecast supports demand for the AUD, as the Fed's interest rate forecast implies 4 rate cuts in 2024, meaning that the yield spread will shift in favor of the Australian currency.

The risk lies in how quickly the economy will slow down. If GDP growth slows down faster than forecasts, and the purchasing power of the population declines at a rate worse than expected, then the RBA may change its view on the interest rate level earlier than the current forecasts and may also start lowering rates. Such a scenario is possible, but it still assumes changes not in the near future but rather in the second half of 2024, which is not relevant for the current demand for the aussie.

We assume that the markets will continue to react to the changes in the approaches of the Fed and the RBA, while the demand for the aussie will remain stable.

The net short AUD position decreased to -3.1 billion during the reporting week, positioning is slowly shifting in favor of the aussie. The price is above the long-term average and is steadily rising.

This image is no longer relevant

AUD/USD is building on its success, approaching the resistance area of 0.6890/6905, which is the nearest target. Beyond that, the target shifts to 0.7160. However, considering that the aussie's rise in the past two months has been dealt with nearly no corrections, there's a possibility of a technical retracement within the 38% range of the move, after which the uptrend will likely continue. If the pair reaches the level of 0.6890/6905, support will shift to the area of 0.6660/90, where, in the event of a retracement to this level, traders will likely go back to buying the pair again.

Summary
Urgency
Analytic
Evgeny Klimov
Start trade
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
ทรัมป์หลอกลวงอีกครั้ง—และพ่ายแพ้ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทรัมป์ได้วิจารณ์ธนาคารกลางสหรัฐอย่างต่อเนื่องเนื่องจากไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ย ตามความเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยที่สูงถึง 4.5% นั้นไม่มีความจำเป็น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ต่ำ ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงเพิ่มหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับงบประมาณของรัฐบาลกลางในแต่ละปี อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐ—ในนามของ Jerome Powell—ได้ตอบกลับอย่างต่อเนื่องว่าผลกระทบทั้งหมดของภาษีสามารถประเมินได้ในฤดูใบไม้ร่วงเท่านั้น และอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงที่จะเร่งตัวขึ้นอย่างมากในปี 2025
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

ทรัมป์หลอกลวงอีกครั้ง—และพ่ายแพ้

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทรัมป์ได้วิจารณ์ธนาคารกลางสหรัฐอย่างต่อเนื่องเนื่องจากไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ย ตามความเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยที่สูงถึง 4.5% นั้นไม่มีความจำเป็น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ต่ำ ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงเพิ่มหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับงบประมาณของรัฐบาลกลางในแต่ละปี อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐ—ในนามของ Jerome Powell—ได้ตอบกลับอย่างต่อเนื่องว่าผลกระทบทั้งหมดของภาษีสามารถประเมินได้ในฤดูใบไม้ร่วงเท่านั้น และอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงที่จะเร่งตัวขึ้นอย่างมากในปี 2025

Chin Zhao 00:03 2025-07-16 UTC+2

EUR/USD. รายงาน CPI ของสหรัฐบอกอะไรเรา?

ผู้ค้าในคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้ตีความรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ในเชิงที่เป็นบวกต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่ารายงานจะมีข้อมูลที่หลากหลายก็ตาม รายงานดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการเร่งตัวขึ้นของทั้งอัตราเงินเฟ้อโดยรวมและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม (ตามการคาดการณ์) ซึ่งถือเป็นการเติบโตเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนมกราคม

Irina Manzenko 00:03 2025-07-16 UTC+2

ดอลลาร์เริ่มล่าตัวพ่อมด

ทุกคนได้รับสิ่งที่ต้องการ คนที่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐยินดีที่เงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาได้เร่งความเร็วขึ้นในเดือนมิถุนายน ซึ่งทำให้ธนาคารกลางของสหรัฐ (Federal Reserve) ไม่มีเหตุผลในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินสำรองในเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ฝ่ายตรงข้ามของดอลลาร์สหรัฐได้สังเกตว่า CPI ไม่ได้เกินกว่าการคาดการณ์เป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน หรือดีที่สุดก็เพียงแค่ตรงกับการคาดการณ์เท่านั้น นี่เป็นเหตุผลที่ทำให้ Donald Trump อาจกลับมาวิจารณ์ธนาคารกลางของสหรัฐอีกครั้ง การทำลายความเชื่อถือในสกุลเงินของสหรัฐจึงเป็นข้อโต้แย้งที่แข็งแรงสำหรับการซื้อ

Marek Petkovich 00:02 2025-07-16 UTC+2

ความกดดันต่อค่าเงินปอนด์กำลังเพิ่มขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ออกมาจากสหราชอาณาจักรปรากฏว่ายังอ่อนแออย่างชัดเจน GDP ลดลงโดยไม่คาดคิด 0.1% ในเดือนพฤษภาคม แทนที่จะคาดว่าจะเติบโต 0.1% การขาดดุลดุลการค้ามากกว่าที่คาด การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนและ 0.3% เมื่อเทียบกับปีต่อปี และ NIESR

Kuvat Raharjo 00:02 2025-07-16 UTC+2

AUD/JPY: การวิเคราะห์และพยากรณ์

วันนี้ ในวันอังคาร ระหว่างช่วงการซื้อขายในยุโรป ราคา AUD/JPY ได้ขึ้นไปถึงระดับ 97.00 ซึ่งเป็นระดับตัวเลขกลม เงินเยนยังคงแสดงความอ่อนตัวลงเมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจที่คาดว่าอาจเกิดจากภาษีใหม่ที่สหรัฐอเมริกาได้ประกาศขึ้น อีกทั้งยังมีแรงกดดันเพิ่มเติมจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศญี่ปุ่นและความมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่ได้รับผลบวกมาจากความพร้อมของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา

Irina Yanina 12:44 2025-07-15 UTC+2

EUR/USD. การวิเคราะห์และพยากรณ์

เมื่อวันอังคาร คู่เงิน EUR/USD กำลังเพิ่มแรงเป็นบวก ฟื้นตัวหลังจากที่มีการลดลงมานานกว่าสองสัปดาห์ที่เกิดจากการที่ Trump ขู่ที่จะกำหนดภาษีใหม่ เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา Trump ประกาศแผนการที่จะเพิ่มภาษีเป็น 30% สำหรับสินค้านำเข้าจากสหภาพยุโรปซึ่งจะเริ่มในวันที่ 1 สิงหาคม กระตุ้นให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดความขัดแย้งทางการค้าที่รุนแรงขึ้น

Irina Yanina 12:30 2025-07-15 UTC+2

สหภาพยุโรปเตรียมรายการมาตรการตอบโต้ฉบับที่สองให้เสร็จสมบูรณ์

สหภาพยุโรปเสร็จสิ้นการจัดทำบัญชีรายการมาตรการตอบโต้ชุดที่สองต่อสินค้าจากสหรัฐอเมริกา คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้น 72 พันล้านยูโร ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจากการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมจากยุโรปของสหรัฐฯ รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะถูกเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ ตามแหล่งข่าวในกรุงบรัสเซลส์ รายการใหม่รวมถึงสินค้าหลากหลายประเภท ตั้งแต่ผลิตภัณฑ์เกษตรและสิ่งทอไปจนถึงสินค้าอุตสาหกรรมและอุปกรณ์ไฮเทค เป้าหมายของมาตรการตอบโต้คือการสร้างแรงกดดันสูงสุดต่อเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยเฉพาะการเจาะจงไปยังรัฐที่สนับสนุนนโยบายปกป้องภายในประเทศของรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน สหภาพยุโรปเน้นย้ำว่า ยังคงเปิดกว้างสำหรับการเจรจาและประนีประนอม

Jakub Novak 11:25 2025-07-15 UTC+2

การกระทำของทรัมป์สร้างความกังวลแก่เยอรมนี

แม้ว่ายูโรจะยังคงมีเสถียรภาพในระดับหนึ่ง นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟรีดริช เมิร์ซ กลับไม่ได้รู้สึกมั่นใจเท่าใดนัก ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ เขาได้กล่าวว่า การขู่จะกำหนดภาษีศุลกากร 30% ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะทำให้เศรษฐกิจของเยอรมนีถูกโจมตีอย่างรุนแรง โดยจะกระทบกับผู้ส่งออกของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปในระดับฐานราก

Jakub Novak 11:11 2025-07-15 UTC+2

อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาจะลดโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย (ความเป็นไปได้ในการฟื้นตัวของ USD/CAD และการเติบโตของ Bitcoin)

ขณะที่ประธานาธิบดี Donald Trump ยังคงเล่นเกมโปรดของเขาที่เรียกว่า "Make America Great Again" ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังคำนวณต้นทุนของสงครามการค้าของสหรัฐฯ กับแทบทุกประเทศในโลก เพื่อทั้งตนเองและเศรษฐกิจโลก วันนี้ จุดโฟกัสของตลาดจะอยู่ที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นทั้งในแง่รายเดือนและรายปี ทั้งในส่วนของตัวเลขรวมและตัวเลขพื้นฐาน

Pati Gani 09:58 2025-07-15 UTC+2

ตลาดเตรียมพร้อมที่จะทะลุกรอบที่ขวางไว้

ในส่วนลึก ๆ ตลาดยังคงเชื่อว่าการเก็บภาษีนำเข้าสามารถกลายเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม โดยที่ยังไม่มีการยืนยันจากข้อมูลอย่างเป็นทางการ นักลงทุนยังไม่พร้อมที่จะขาย S&P 500 พวกเขาคุ้นเคยกับดราม่าเกี่ยวกับภาษีนำเข้า และตกอยู่ในสภาวะเฉยเมยต่อข่าวสาร อย่างไรก็ตาม การผสมผสานของอัตราภาษีนำเข้าที่สูงและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนแอเป็นเหมือนค็อกเทลอันตราย มันจะเร่งค่า CPI บังคับให้ธนาคารกลางต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูง

Marek Petkovich 09:14 2025-07-15 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.