คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงซื้อขายอย่างเงียบสงบตลอดทั้งวันอังคาร แน่นอน เมื่อรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ถูกเผยแพร่ก็มีการเคลื่อนไหวที่ดูมีอารมณ์ในตลาดเกิดขึ้น แต่โดยรวมแล้ว ความผันผวนของคู่เงินนี้กำลังลดลง และการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ไม่ค่อยแข็งแกร่งนัก กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าในสามในห้าวันการซื้อขายล่าสุด ความผันผวนหยุดอยู่ที่ประมาณ 40 จุด ซึ่งต่ำมากๆ ความผันผวนเช่นนี้หมายความว่าแทบไม่มีการเคลื่อนไหวในตลาดเลย
ลองพิจารณากิจกรรมที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ ภายใต้สภาวะปัจจุบัน แม้ว่า Donald Trump จะเพิ่มภาษีทุกวันตลอดสัปดาห์ครึ่งที่ผ่านมา ทั้งกับผู้คู่ค้าและสินค้าต่างๆ และวัตถุดิบในรูปแบบต่างๆ ตลาดก็ยังคงไม่ริเริ่มการขายดอลลาร์ซ้ำ ๆ ซึ่งเรากล่าวซ้ำกันว่าเป็นการแก้ไขทางเทคนิคอย่างเดียว เนื่องจากไม่มีเหตุผลหรือพื้นฐานใดๆ ที่ตลาดจะซื้อดอลลาร์ นอกจากนี้ หากมีการเพิ่มขึ้นของภาษีบางอีกและไม่มีการลงนามในข้อตกลงการค้า จะมีการพูดถึงการลดความตึงเครียดในสงครามการค้าได้อย่างไร?
ดังนั้น เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้คือการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ เราจะไม่เจาะลึกถึงค่าดัชนีราคาผู้บริโภค หนึ่งในค่าตัวเลขนั้นตอนนี้ไม่ค่อยมีความหมายแล้ว ทำไม? เงินเฟ้อเป็นดัชนีตัวแปรสำคัญในช่วงสองถึงสามปีที่ผ่านมา มันส่งผลโดยตรงต่อระดับของอัตราดอกเบี้ยหลักซึ่งเป็นเครื่องมือหลักที่ธนาคารกลางใช้ในการบริหารเศรษฐกิจ หากเงินเฟ้อขึ้นหรือแทบไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดจะคาดหวังให้ธนาคารกลางใช้นโยบายเงินตราที่เข้มงวดขึ้น หากเงินเฟ้อลดลงเร็วเกินกว่าที่คาดการณ์ จะคาดหวังให้นโยบายผ่อนคลาย
อย่างไรก็ตาม ตอนนี้สายหลุดของตรรกะนี้ไม่มีแล้ว ธนาคารกลางยุโรปลดอัตราหลักสู่ระดับต่ำสุดและเงินเฟ้อถึงเป้าหมายตารางแล้วไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลงเป็นสองสามจุดหรือไม่ก็ตาม ECB ได้บรรลุเป้าหมายแล้ว แม้ว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเพราะภาษีของ Trump ก็ไม่น่าจะทำให้เรามองเห็นการรัดเข็มขัดนโยบายในยุโรปในอนาคตอันใกล้ ฝ่ายนโยบายก็มีนักเศรษฐศาสตร์ที่ได้คำนวณสถานการณ์เลวร้ายที่สุดที่ภาษีของ Trump อาจจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจยุโรปแล้ว
สถานการณ์ในสหรัฐฯ ต่างกันนิดหน่อย เงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นในเดือนที่ผ่านๆ มา แม้ว่าจะเป็นการเพิ่มขึ้นที่ช้า นั่นคือเหตุผลที่ Trump ยังคงกดดันให้ Federal Reserve ลดดอกเบี้ย เพราะเงินเฟ้อไม่มีการเร่งตัวขึ้น แต่คณะกรรมการด้านเงินตราของ Fed ยังคงมั่นคง: เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่มีใครรู้ว่าจะเป็นเท่าไหร่ ดังนั้น จนกว่าคำถามนี้จะได้รับคำตอบ การพูดถึงนโยบายผ่อนคลายจะถูกถอดออกจากโต๊ะ ในขณะเดียวกัน เว้นแต่ Donald Trump จะจัดทำนโยบายภาษีที่ครอบคลุมทุกประเทศและทุกอุตสาหกรรม Fed จะยังคงอยู่เฉย นี่คือสาเหตุที่ไม่สำคัญว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในแต่ละเดือน
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 16 กรกฎาคม อยู่ที่ 66 pip ซึ่งถูกจัดประเภทว่าเป็น "ความผันผวนปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1530 และ 1.1662 ในวันพุธ. ช่องทางการถดถอยระยะยาวกำลังชี้ขึ้น แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นต่อไป ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไปและได้เกิดการต่างเชิงลบหลายครั้งซึ่งทำให้เกิดการแก้ไขราคาลง.
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1658
S2 – 1.1597
S3 – 1.1536
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1719
R2 – 1.1780
R3 – 1.1841
คำแนะนำการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นแต่ปัจจุบันอยู่ในช่วงการแก้ไขนโยบายของสหรัฐฯ ทั้งในและนอกประเทศภายใต้การบริหารของ Trump ยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะฟื้นตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ในมุมมองของเรา สิ่งนี้ยังไม่เพียงพอที่จะเป็นเหตุผลสำหรับการซื้อลงทุนในระยะกลาง. หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดตำแหน่งขายขนาดเล็กสามารถพิจารณาได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.1536 และ 1.1530 ตามหลักทางเทคนิคเท่านั้น. เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งซื้อยังคงมีความหมาย โดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1841 ต่อแนวโน้ม.
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางเรียงกัน มันบ่งบอกถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง.
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะนำทิศทางการเทรด.
ระดับมาร์รีย์ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข.
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่เงินใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าโดยอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน.
ตัวบ่งชี้ CCI: หากมันเข้าสู่นอกเขตที่ซื้อเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือนอกเขตที่ขายเกิน (สูงกว่า +250) มันเป็นสัญญาณบ่งบอกแนวโน้มที่จะกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม.
