S&P500

ภาพรวมของดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ในวันพุธ

• ดาวโจนส์ +0.5%,
• NASDAQ +0.3%,
• S&P 500 +0.3%, ปิดที่ 6263, เคลื่อนไหวในช่วง 5,900 ถึง 6400.

ตลาดหุ้นเคลื่อนไหวได้อย่างเสถียรภายหลังจากรายงานของบริษัทจากธนาคารใหญ่หลายแห่งและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายนที่ระดับปานกลาง แม้ว่าจะมีความผันผวนบางส่วน ดัชนี PPI และ PPI หลักสำหรับเดือนมิถุนายนไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน และทั้งคู่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม

อัตราดอกเบี้ยลดลงหลังจากข้อมูลที่เป็นด้านบวก ซึ่งส่งผลต่อดัชนีการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักซึ่งเป็นดัชนีประเมินเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ การตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงห้าจุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.44%

ช่วงเช้าที่มีความผันผวนเกิดขึ้นเมื่อรายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์อาจมีแผนที่จะปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการสัมภาษณ์จากห้องทำงานวงรีไม่นานหลังจากที่พาดหัวข่าวปรากฏ ทรัมป์ชี้แจงว่าเขาไม่ได้ตัดสิ่งใดออก แต่คิดว่าไม่น่าจะมีการปลดพาวเวลล์ เว้นแต่จะพบการทุจริต

กลุ่มการเงิน (+0.7%) เพิ่มขึ้นในช่วงต้นวันด้วยการสนับสนุนจากรายได้ที่แข็งแกร่งจากธนาคารใหญ่ ๆ เป็นวันที่สองติดต่อกัน

Goldman Sachs (GS 708.82, +6.31, +0.9%), Morgan Stanley (MS 139.79, -1.80, -1.3%), และ Bank of America (BAC 46.03, -0.12, -0.26%) ต่างก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) การอ่อนแอของหุ้นหลังจากรายงานส่วนใหญ่มาจากการทำกำไรหลังจากที่มีการชุมนุมที่น่าประทับใจ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ดูเหมือนจะต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า

กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (+0.3%) เคลื่อนไหวช้าต้นวัน โดยได้รับผลกระทบจาก ASML (ASML 754.45, -68.57, -8.33%) ซึ่งได้รับผลกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 2 แต่ระบว่าไม่สามารถยืนยันการเติบโตในปีงบประมาณ 2026 กลุ่มฟื้นตัวในช่วงการซื้อขาย แม้ว่าหุ้นผู้ผลิตชิปจะยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน โดยที่ดัชนี PHLX Semiconductor อยู่ต่ำสุดลง 0.4%

สำหรับการซื้อขายส่วนใหญ่ มีเพียงกลุ่มสุขภาพ (+1.2%) และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (+1.1%) เท่านั้นที่ซื้อขายในเขียว

กลุ่มสุขภาพได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก Johnson & Johnson (JNJ 164.77, +9.60, +6.2%) ซึ่งรายงานรายได้ในไตรมาส 2 แข็งแกร่งและเพิ่มการคาดการณ์ของปี 2025

การชี้แจงจากประธานาธิบดีที่กล่าวว่าการปลดพาวเวลล์ไม่เป็นไปได้นักช่วยทำให้หุ้นคงที่หลังจากความผันผวนก่อนหน้านี้ การสนับสนุนที่กว้างขวางทำให้ดัชนีหลักปิดใกล้เคียงกับจุดสูงสุดของวัน แปดในสิบเอ็ดกลุ่ม S&P 500 จบวันในแดนบวก

การสนับสนุนเห็นได้จากทุกกลุ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด แต่หุ้นขนาดเล็กแสดงผลการดำเนินงานที่ดีกว่า ด้วย Russell 2000 เพิ่มขึ้น 1.0% ดัชนี S&P 500 ที่น้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ (+0.3%) จบวันในระดับเดียวกับ S&P 500 ที่น้ำหนักเท่าๆ กัน (+0.4%)

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐมีการซื้อขายที่มีความผันผวน เปลี่ยนแปลงระหว่างความคาดหวังเชิงบวกต่อเงินเฟ้อหลังจากข้อมูล PPI มิถุนายนที่เงียบสงบและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับการออกจากตำแหน่งของพาวเวลล์ การตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงเจ็ดจุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.89% ขณะที่การตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสามจุดพื้นฐานเป็น 4.46%

ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปี

• S&P 500: +6.5%
• DJIA: +4.0%
• S&P 400: +0.6%
• Russell 2000: -0.1%

ปฏิทินเศรษฐกิจในวันพุธ

ดัชนี PPI ของเดือนมิถุนายนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า (ความเห็นพ้อง: +0.2%), หลังจากการเพิ่มขึ้นที่ได้รับการปรับแก้ไข +0.3% ในเดือนพฤษภาคม (เดิม +0.1%) PPI หลัก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ก็ยังคงเท่าเดิม (ความเห็นพ้อง: +0.2%), หลังจากการเพิ่มขึ้นที่ได้รับการปรับแก้ไข +0.4% ในเดือนพฤษภาคม (เดิม +0.1%)

เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนี PPI เพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนมิถุนายน ลดลงจาก 2.7% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ PPI หลักเพิ่มขึ้น 2.6% ลดลงจาก 3.2% ในเดือนพฤษภาคม

สาระสำคัญคือดัชนีเงินเฟ้อลดลง — สังเกตได้ทั้งแบบเดือนต่อเดือนและแบบปีต่อปี — ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางที่เฟดต้องการ การอ่านค่าสุดท้ายที่คงที่ในเดือนมิถุนายนยังช่วยตั้งความคาดหวังสำหรับรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่จะมาถึง

การผลิตอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนมิถุนายน (ความเห็นพ้อง: +0.1%), หลังจากมีการอ่านค่าสุดท้ายที่เป็นกลางสำหรับเดือนพฤษภาคม (จาก -0.2%)

การใช้กำลังการผลิตเป็น 77.6% (ความเห็นพ้อง: 77.4%) เทียบกับการปรับปรุงเป็น 77.5% ในเดือนพฤษภาคม (จาก 77.4%) การผลิตอุตสาหกรรมทั้งหมดเพิ่มขึ้น 0.7% YoY ขณะที่การใช้กำลังการผลิตยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 2.0 จุดเปอร์เซ็นต์

สาระสำคัญคือการเพิ่มขึ้นของการผลิตอุตสาหกรรมในเดือนมิถุนายนเกิดจากการพุ่งของการผลิตในสถานีไฟฟ้า — ซึ่งมักได้รับอิทธิพลจากสภาพอากาศ — ในขณะที่การผลิตในโรงงานเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเพียง 0.1% แม้ว่าจะมีสภาวะภาษีที่เอื้ออำนวยมากขึ้น

ตลาดพลังงาน

น้ำมันเบรนท์ปัจจุบันมีการซื้อขายที่ $68.40

ข้อสรุป ตลาดหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบตั้งแต่วันที่ 3 กรกฎาคม ซึ่งเป็นระยะเวลาประมาณสองสัปดาห์ จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค การเคลื่อนไหวที่มั่นคงอย่างนี้จำเป็นหมายถึงการพักตัวที่ใกล้จะเกิดขึ้นและการเพิ่มสูงขึ้นใหม่ แนวทางที่เป็นเชิงกลางมากขึ้นคือการซื้อในขณะที่คาดว่าการพักตัวจะเกิดขึ้น วิธีการที่ระมัดระวังคือการรอให้มีการถือกลับไปยังจุดสนับสนุนบน S&P 500 ก่อนจะเข้าสู่ตลาด