S&P500
Ảnh chụp nhanh về các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Sáu: Dow +0,1%, NASDAQ -0,3%, S&P 500 giữ nguyên (0%), đóng cửa ở mức 5911, trong phạm vi 5400–6200.
Những yếu tố thúc đẩy phiên giao dịch vào thứ Hai
Vào tối thứ Sáu, cựu tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ tăng thuế nhập khẩu đối với tất cả thép và nhôm lên 50%, đánh dấu một làn sóng mới trong cuộc chiến thương mại của ông. Kết quả là thị trường Mỹ giảm nhẹ trong giao dịch điện tử trước thị trường sáng thứ Hai.
Tóm tắt phiên giao dịch vào thứ Sáu
Ngày giao dịch cuối cùng của tháng Năm — một tháng mạnh mẽ cho thị trường nói chung — kết thúc với các tín hiệu trái chiều. Phiên sáng phản ánh sự thận trọng và lo lắng về thương mại, bị kích động khi Trump viết trên mạng xã hội cáo buộc Trung Quốc vi phạm một thỏa thuận thương mại sơ bộ với Mỹ. Ông còn châm biếm thêm, "Chỉ đơn giản thế mà đã thành Mr. NICE GUY!"
Điều này khiến các chỉ số chính giảm thấp, mặc dù Báo cáo Thu nhập và Chi tiêu Cá nhân tháng Tư cung cấp một số dấu hiệu khích lệ, bao gồm lạm phát đang hạ nhiệt và tăng trưởng ổn định trong thu nhập cá nhân khả dụng thực tế.
Các chỉ số đã chạm mức thấp của phiên ngay sau giờ ăn trưa ở New York, sau khi có bản tin Bloomberg rằng Mỹ có thể áp đặt thêm các lệnh cấm vận liên quan đến công nghệ đối với Trung Quốc.
S&P 500 giảm xuống 5.843, giảm 1,2% trong ngày, nhưng đã phục hồi hoàn toàn trở lại vùng tích cực vào buổi chiều. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi hoạt động "mua dưới", một chiến lược đã hoạt động liên tục từ mức thấp vào ngày 7 tháng 4, được củng cố thêm bởi tuyên bố của Trump trong cuộc họp báo tại Phòng Bầu dục, ông cho biết có khả năng sẽ trò chuyện với Chủ tịch Tập Cận Bình và hy vọng giải quyết tất cả các vấn đề.
Tuyên bố đó đã giúp giảm bớt căng thẳng liên quan đến thương mại trước cuối tuần và có lẽ đã kích hoạt hoạt động bao phủ ngắn, góp phần vào sự phục hồi của thị trường.
Cổ phiếu & hiệu suất ngành chủ chốt:
Cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn không quá mạnh nhưng đã đóng vai trò trong sự phục hồi vào buổi chiều. Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK), đã giảm 1,5% tại mức thấp trong ngày của S&P, kết thúc phiên chỉ giảm 0,2%.
Không có sức mạnh rộng rãi trên thị trường vào thứ Sáu, nhưng một số cổ phiếu cá nhân nổi bật:
Ulta Beauty (ULTA) tăng lên $471.46, tăng +$49.67 (+11.8%) sau báo cáo lợi nhuận mạnh. Costco (COST) tăng lên $1,040.18, tăng +$31.44 (+3.1%), cũng nhờ vào lợi nhuận. Sự tăng giá của Costco đã giúp nâng cao ngành tiêu dùng thiết yếu (+1.2%) lên đầu bảng xếp hạng hiệu suất ngành, cùng với dịch vụ tiện ích (+1.1%).
Các ngành duy nhất ghi nhận thua lỗ là năng lượng (-0.7%), tiêu dùng không thiết yếu (-0.6%), và công nghệ thông tin (-0.4%).
NVIDIA (NVDA 135.13, -4.06, -2.9%) và các cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực bán đáng chú ý. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 2.1%, tuy nhiên, công bằng mà nói, chỉ số này đã tăng 14.6% từ đầu tháng đến trước phiên giao dịch thứ Sáu, vượt xa mức tăng +6.2% của S&P 500, đánh dấu tháng tốt nhất từ năm 2023.
Chứng khoán Kho bạc khá ổn định, với xu hướng tích cực nhẹ — lợi suất ngắn hạn vượt trội hơn lợi suất dài hạn. Hoạt động cân bằng lại của quỹ lương hưu vào cuối tháng (từ cổ phiếu chuyển vào trái phiếu) được xem là một nguồn hỗ trợ.
Hiệu suất từ đầu năm đến nay:
- S&P 500: +0.5%
- DJIA: -0.6%
- Nasdaq: -1.0%
- S&P 400 MidCap: -3.8%
- Russell 2000: -7.3%
Lịch kinh tế vào thứ Sáu:
Thu nhập cá nhân tăng 0.8% MoM trong tháng Tư (dự đoán: 0.3%) sau khi được điều chỉnh tăng 0.7% trong Tháng Ba (từ 0.5%).
Chi tiêu cá nhân tăng 0.2% MoM, phù hợp với dự đoán, sau khi không thay đổi với mức tăng 0.7% trong Tháng Ba.
Chỉ số giá PCE tăng 0.1% MoM, như mong đợi, đưa tỷ lệ hàng năm xuống còn 2.1% từ 2.3% trong Tháng Ba.
Chỉ số giá PCE cốt lõi cũng tăng 0.1% MoM, như mong đợi, giảm tỷ lệ hàng năm xuống còn 2.5% từ 2.7%.
Những điểm đáng chú ý từ báo cáo:
Lạm phát đang giảm nhiệt. Tăng trưởng thu nhập vẫn mạnh mẽ.
Tỷ lệ tiết kiệm cá nhân tăng lên 4.9% từ 4.3% trong Tháng Ba, chỉ ra tiềm năng chi tiêu dồn nén có thể giữ cho nền kinh tế tiếp tục phát triển trong quý 2.
Các dữ liệu kinh tế vĩ mô khác:
Chỉ số tâm lý tiêu dùng cuối cùng của Đại học Michigan cho tháng Năm tăng lên 52.2 (dự đoán: 50.8), không thay đổi so với mức cuối tháng Tư. Một năm trước, chỉ số này là 69.1.
Điểm quan trọng: điều này kết thúc bốn tháng liên tục của sự suy giảm mạnh trong tâm lý, mặc dù người tiêu dùng vẫn lo lắng về tài chính cá nhân và triển vọng kinh tế, với kỳ vọng lạm phát vẫn đang đè nặng lên sự tự tin.
Chỉ số PMI Chicago (tháng Năm) giảm xuống 40.5 (dự đoán: 45.0) từ 44.6 trong tháng Tư.
Thâm hụt thương mại hàng hóa giảm xuống mức $87.6B từ -$162.3B.
Tồn kho bán lẻ giảm 0.1% sau khi giảm 0.3% trong tháng Ba.
Tồn kho bán buôn không thay đổi sau khi tăng 0.3% trong tháng Ba.
Ngành năng lượng
Dầu Brent hiện đang giao dịch ở mức $64.20. Thị trường đang chịu áp lực do tâm lý OPEC ủng hộ tăng sản xuất dầu.
Kết luận
Thị trường chứng khoán Mỹ đang hợp nhất dưới mức cao gần đây. Một làn sóng căng thẳng thuế quan mới do Trump khởi xướng có thể gây ra một đợt điều chỉnh mới. Tuy nhiên, hiện tại chúng tôi vẫn duy trì chiến lược "buy-the-dip", có nghĩa là mua vào lúc phục hồi.
