مؤشر S&P 500

ملخص ليوم 2 مايو

أظهر السوق الأمريكي ارتفاعًا متواضعًا ولكنه ثابت.

يوم الجمعة، أغلقت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة في المنطقة الإيجابية: ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.2%، وزاد مؤشر ناسداك بنسبة 1.5%، وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% ليغلق عند 5,604، ضمن نطاق التداول 5,150–5,800.

بدأ سوق الأسهم الشهر الجديد بمكاسب. وصلت المؤشرات الرئيسية إلى أعلى مستوياتها اليومية، مدعومة بالزخم الناتج عن الارتداد الحاد من أدنى مستويات أبريل، واستجابة قوية لتقارير الأرباح من Microsoft (MSFT +7.6%) وMeta Platforms (META +4.2%).

يمثل تقدم يوم الجمعة الجلسة الإيجابية الثامنة على التوالي لمؤشر S&P 500، حيث أغلق فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا (5,592)، بعد أن أنهى بالقرب من هذا المستوى في اليوم السابق.

كان الاهتمام بالشراء مدفوعًا أيضًا بتزايد التفاؤل حول وضع الحرب التجارية مع ترامب وارتفاع الآمال في أن يفكر الاحتياطي الفيدرالي في خفض نطاق الهدف لسعر الفائدة الفيدرالي عاجلاً وليس آجلاً، نظرًا لضعف البيانات الاقتصادية.

كشفت البيانات الاقتصادية صباح الجمعة عن مستوى مرتفع نسبيًا من طلبات إعانة البطالة الأولية وانخفاض آخر في مؤشر ISM للتصنيع، الذي جاء أقل من عتبة 50%.

أغلقت سبعة من قطاعات مؤشر S&P 500 على ارتفاع، بقيادة التكنولوجيا (+2.2%)، وخدمات الاتصالات (+1.6%)، والسلع الاستهلاكية التقديرية (+1.0%). كان قطاع الرعاية الصحية الأقل أداءً، حيث انخفض بنسبة 2.8% بعد أن خفضت شركة Eli Lilly (LLY –11.7%) توقعاتها لأرباح العام بالكامل. كما تراجعت Qualcomm (QCOM –8.9%) وMcDonald's (MCD –1.9%) بعد نتائج مخيبة للآمال.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع انخفاض أسعار السندات. ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.23%، وارتفع العائد لأجل سنتين بمقدار 8 نقاط أساس إلى 3.70%.

الأداء منذ بداية العام:

مؤشر داو جونز الصناعي: –4.2%

مؤشر S&P 500: –4.7%

مؤشر S&P Midcap 400: –8.3%

مؤشر ناسداك المركب: –8.3%

مؤشر Russell 2000: –11.4%

البيانات الاقتصادية الرئيسية التي صدرت يوم الجمعة:

طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية: 241 ألف (التوقعات: 225 ألف)؛ السابق تم تعديله إلى 223 ألف

الطلبات المستمرة: 1.916 مليون (السابق تم تعديله إلى 1.833 مليون)

تعزز الزيادة في كل من الطلبات الأولية والمستمرة المخاوف بشأن ضعف سوق العمل، مما يزيد من توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يميل نحو موقف أكثر تساهلاً.

مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي لشهر أبريل من S&P Global: 50.2 نقطة (لم يتغير عن السابق)

الإنفاق على البناء لشهر مارس: +0.5% (التوقعات: 0.3%)؛ السابق تم تعديله من 0.7% إلى 0.6%

يوفر التعافي في الإنفاق المتعلق بالإسكان إشارة إيجابية لصحة سوق الإسكان على المدى الطويل.

مؤشر ISM للتصنيع لشهر أبريل: 48.7% (التوقعات: 47.9%)؛ السابق: 49.0%

يشير الانكماش الثاني على التوالي مع ارتفاع الأسعار بشكل حاد مرة أخرى إلى صورة قاتمة للتصنيع.

نظرة مستقبلية لبيانات الجمعة (بتوقيت شرق الولايات المتحدة):

8:30 صباحًا:

الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل (التوقعات: 130 ألف؛ السابق: 228 ألف)

الوظائف غير الزراعية الخاصة (التوقعات: 125 ألف؛ السابق: 209 ألف)

متوسط الأجر في الساعة (التوقعات: 0.3%؛ السابق: 0.3%)

معدل البطالة (التوقعات: 4.2%؛ السابق: 4.2%)

متوسط أسبوع العمل (التوقعات: 34.2؛ السابق: 34.2)

10:00 صباحًا:

طلبات المصانع لشهر مارس (التوقعات: 4.1%؛ السابق: 0.6%)

الخلاصة:

يواصل السوق الارتفاع. يُنصح بالاحتفاظ بالمشتريات من المستويات الأدنى والنظر في إضافة مراكز إذا انخفض السوق.

مزيد من المقالات التحليلية من Mikhail Makarov:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.instaprovalue.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov