S&P 500

Resumo para 2 de maio

O mercado dos EUA apresentou um aumento modesto, mas constante.

Na sexta-feira, os principais índices dos Estados Unidos fecharam em território positivo: o Dow Jones subiu 0,2%, o Nasdaq avançou 1,5% e o S&P 500 ganhou 0,6%, encerrando o pregão aos 5.604 pontos, dentro da faixa de negociação entre 5.150 e 5.800.

O mercado acionário iniciou o novo mês com ganhos. Os principais índices atingiram suas máximas do dia, impulsionados pela recuperação acentuada das mínimas de abril e pela resposta positiva aos resultados da Microsoft (MSFT +7,6%) e da Meta Platforms (META +4,2%).

O avanço de sexta-feira marcou a oitava sessão consecutiva de alta do S&P 500, que fechou acima de sua média móvel de 50 dias (5.592), após ter encerrado o dia anterior próximo a esse patamar.

O apetite por risco também foi alimentado pelo otimismo crescente em relação à guerra comercial de Trump e pela esperança de que o Federal Reserve possa considerar reduzir a faixa-alvo da taxa dos Fed Funds mais cedo do que o esperado, diante do enfraquecimento dos dados econômicos.

Os dados divulgados na manhã de sexta-feira mostraram um nível relativamente elevado de novos pedidos de auxílio-desemprego e mais uma queda no Índice de Gerentes de Compras (ISM) do setor manufatureiro, que ficou abaixo da marca de 50%.

Sete dos setores que compõem o S&P 500 encerraram o dia em alta, liderados por tecnologia (+2,2%), serviços de comunicação (+1,6%) e consumo discricionário (+1,0%). O setor de saúde teve desempenho inferior, recuando 2,8%, após a Eli Lilly (LLY –11,7%) revisar para baixo sua projeção de lucro anual. Qualcomm (QCOM –8,9%) e McDonald's (MCD –1,9%) também registraram quedas após divulgar resultados abaixo das expectativas.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram com a queda nos preços dos bonds. O rendimento dos títulos de 10 anos avançou 5 pontos-base, para 4,23%, enquanto o rendimento dos papéis de 2 anos subiu 8 pontos-base, para 3,70%.

Desempenho no acumulado do ano:

Média Industrial Dow Jones: -4,2%

• S&P 500: -4,7%
• S&P Midcap 400: -8,3%
• Nasdaq Composite: -8.3%
• Russell 2000: -11,4%

Principais dados econômicos divulgados na sexta-feira:

• Pedidos semanais iniciais de auxílio-desemprego: 241K (consenso: 225K); revisado anteriormente para 223K
• Pedidos de indenização contínuos: 1,916 milhão (revisado anteriormente para 1,833 milhão)
• O aumento nos pedidos iniciais e contínuos de auxílio-desemprego reforça as preocupações com o enfraquecimento do mercado de trabalho, elevando as expectativas do mercado de que o Fed possa adotar uma postura mais acomodatícia.
• PMI final de manufatura da S&P Global US para abril: 50,2 pontos (inalterado em relação ao valor anterior)
• Gastos com construção em março: +0,5% (consenso: 0,3%); revisado anteriormente de 0,7% para 0,6%
• A recuperação nos gastos relacionados à habitação oferece um sinal positivo para a saúde do mercado imobiliário a longo prazo.
• Índice de Atividade Industrial ISM : 48,7% (consenso: 47,9%); anterior: 49,0%
• Uma segunda contração consecutiva, com os preços subindo acentuadamente mais uma vez, pinta um quadro sombrio para o setor industrial.

Dados de sexta-feira (ET):

8:30 AM:

• Folha de pagamento não-agrícola de abril (consenso: 130 mil; anterior: 228 mil)
• Folha de pagamento privada não-agrícola (consenso: 125 mil; anterior: 209 mil)
• Média de ganhos por hora (consenso: 0,3%; anterior: 0,3%)
• Taxa de desemprego (consenso: 4,2%; anterior: 4,2%)
• Média da semana de trabalho (consenso: 34,2; anterior: 34,2)

10:00 AM:

• Pedidos de fábrica de março (consenso: 4,1%; anterior: 0,6%)

Conclusão:

O mercado continua subindo. É aconselhável manter as compras de níveis mais baixos e considerar a adição de posições se o mercado cair.

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