歐元/美元5分鐘分析

在大部分的星期二，歐元/美元貨幣對繼續以最低的波動性橫盤交易。歐元區的工業生產報告顯示5月份的數據相對強勁，但歐元未能從中受益。在美國交易時段開始時，6月份的通脹報告發布，引發了所謂的“一陣騷動”。儘管核心數據完全符合預期，貨幣對在五分鐘內先上升了25點，然後在另五分鐘內下跌25點，稍作徘徊後便走勢向下。這些突然的震盪只讓交易者更感困惑。清楚的是，大部分市場並不明白如何解讀這份通脹報告。消費者價格指數上升。傑羅姆·鮑威爾至少在過去三個月中一直警告過這一點。通脹按預期上升—那該怎麼辦？美聯儲會因通脹上升而降低利率嗎？絕對不會。

結果，歐元/美元貨幣對又下跌了70點，繼續在下降通道內嚴格交易。因此，目前沒有技術上的理由期望看跌趨勢的結束。此外，如果價格是以技術上完美的方式移動，為何要急於買入這對貨幣呢？我們仍然不相信美元會有強勁且持久的上升，而且基本面背景仍然表明其最終將下降。因此，我們必須等待下跌趨勢的正確完成。

在5分鐘圖表上，所有交易信號都是在通脹報告期間形成的。由於預期那時會有情緒激增，不建議在那波動性上進行交易。我們認為所有在1.1666水平附近的信號應該被忽視。

COT報告

最新的 COT 報告日期是 7 月 8 日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸一直保持「看多」狀態。空頭在 2024 年年底短暫佔據上風，但很快失去優勢。自特朗普上任美國總統以來，只有美元在下跌。我們無法百分之百確定美國貨幣將持續貶值，但世界當前的發展情況卻顯示出這一趨勢。

我們仍然看不到歐元增強的基本動力，但仍有一個強大的因素促成美元的下跌。全球的下行趨勢仍在持續，但價格在過去16年裡的走向重要嗎？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能會再次上升——但特朗普會結束這些貿易戰嗎？什麼時候呢？

目前，紅線和藍線再次交叉，因此市場趨勢仍然看多。在最近一個報告週，"非商業"組的多頭頭寸增加了 16,100，而空頭頭寸增加了 3,100。由此可見，淨持倉在本週增長了 13,000 份合約。

歐元/美元 1 小時分析

在小時圖上，歐元/美元貨幣對維持由下降通道支撐的下行趨勢。因此，美元可能會在一段時間內繼續強勁波動，但其命運似乎已經確定。從8月1日起，Donald Trump持續宣布加徵關稅，而且沒有簽署任何貿易協定。美元僅表現出修正性上升。因此，我們認為基本面背景仍不支持美元。若突破通道——尤其是突破Senkou Span B線——將標誌著今年初開始的上升趨勢的重啟。

7月16日的交易水準為：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750、1.1846–1.1857，加上 Ichimoku 指標線：Senkou Span B (1.1755) 和 Kijun-sen (1.1675)。Ichimoku 線可能會在一天中波動，應在識別交易信號時考慮。當價格朝正確方向移動15點後，不要忘記將止損移至保本，以防信號失誤造成潛在損失。

週三，美國將發布幾份報告，其中均不具顯著性——或許只有工業生產數據稍具影響力。歐元區日曆上沒有事件。該貨幣對持續下跌，我們認為開倉做空是不無道理的。然而，請注意，下行趨勢的速度極其緩慢，這已在過去幾週的波動性中得到證明。昨日的急劇下跌僅由於一份重要報告。今天的走勢可能會溫和得多。

圖例說明：

• 支撐和阻力價格水平——粗紅線是運動可能結束的位置。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線——這些是從4小時圖移植到小時圖的強Ichimoku指標線。
• 極值水平——細紅線是價格之前反彈的位置。這些充當交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術型態。
• 圖上的COT指數1——每類交易者淨頭寸的大小。