S&P500

Gambaran indeks saham utama AS pada hari Kamis

• Dow +0,5%,
• NASDAQ +0,7%,
• S&P 500 +0,5%, S&P 500 ditutup pada 6.297, trading dalam rentang 5.900 hingga 6.400.

Pasar saham didorong oleh beberapa data ekonomi kunci dan laporan pendapatan yang dirilis sebelum pembukaan, yang memicu reli luas, akhirnya mendorong S&P 500 (+0,5%) dan Nasdaq Composite (+0,7%) ke rekor tertinggi baru.

Ungggulan yang menonjol termasuk:

• Travelers (TRV): $261,81, +$9,62 (+3,81%)
• PepsiCo (PEP): $145,44, +$10,09 (+7,5%)
• Citizens Financial Group (CFG): $48,82, +$1,85 (+3,9%)
• Snap-On (SNA): $337,80, +$24,79 (+7,92%)
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): $245,60, +$8,04 (+3,38%)

Perusahaan-perusahaan ini melampaui ekspektasi pendapatan dan trading lebih tinggi setelah laporan mereka.

Menariknya, futures saham sebagian besar datar setelah laporan pendapatan yang positif ini, tetapi suasana berubah setelah data penjualan ritel dan klaim pengangguran dirilis pada pukul 8:30 pagi ET, yang memicu pembukaan yang kuat dan keuntungan yang berkelanjutan sepanjang sesi.

Penjualan ritel pada bulan Juni naik 0,6% dari bulan ke bulan setelah dua penurunan bulanan berturut-turut. Klaim pengangguran awal untuk minggu sebelumnya turun 7.000 menjadi 221.000.

Peningkatan penjualan ritel dan tingkat klaim pengangguran yang sangat rendah mengirimkan sinyal kuat tentang potensi pengeluaran konsumen, yang tercermin dalam pergerakan naik pasar saham.

Minat beli yang luas menyebabkan sembilan dari sebelas sektor ditutup di zona hijau, dengan kekuatan dan luasnya reli meningkat sepanjang sesi.

Sektor teknologi informasi (+0,9%) termasuk di antara pemimpin, dengan produsen chip naik setelah laporan Taiwan Semi. Indeks PHLX Semiconductor mengakhiri sesi naik 0,7%.

Reli saham teknologi membantu Nasdaq Composite (+0,7%) mencapai rekor tertinggi baru di 20.911,83. Teknologi besar bukan satu-satunya pemenang, permintaan untuk aset berisiko mengangkat semua bagian pasar.

Saham berkapitalisasi kecil mengungguli pasar yang lebih luas, dengan Russell 2000 naik 1,2%. Saham berkapitalisasi menengah mengikuti tren serupa, dengan S&P MidCap 400 naik 1,1%.

Saham berkapitalisasi besar tidak berkinerja buruk, tetapi saham berkapitalisasi kecil lebih baik, didorong oleh optimisme yang meningkat tentang ekspansi ekonomi.

Vanguard Mega Cap Growth ETF ditutup naik 0,6%, sedikit mengungguli S&P 500 yang naik +0,5%.

Pasar Treasury tertekan oleh data ekonomi positif dan komentar dari Presiden Fed New York John Williams dan Gubernur Fed Lisa Cook, keduanya anggota voting FOMC. Mereka mencatat bahwa suku bunga saat ini sesuai untuk kondisi saat ini, termasuk potensi inflasi yang didorong tarif dalam beberapa bulan mendatang.

Obligasi Treasury mengalami kerugian moderat, dengan obligasi jangka pendek berkinerja lebih buruk daripada yang jangka panjang saat kurva imbal hasil mendatar:

• Imbal hasil 2-tahun naik 3 basis poin menjadi 3,92%
• Imbal hasil 10-tahun naik 1 basis poin menjadi 4,47%
• Indeks dolar AS naik 0,3% menjadi 98,68

Kinerja tahun-ke-tahun:

• Nasdaq Composite: +8,15%
• S&P 500: +7,1%
• Dow Jones Industrial Average: +4,6%
• S&P MidCap 400: +1,7%
• Russell 2000: +1,1%

Kalender ekonomi

Penjualan ritel (Juni): +0,6% MoM (konsensus: +0,2%) setelah penurunan -0,9% di Mei

Penjualan ritel ex-autos: +0,5% MoM (konsensus: +0,3%) setelah revisi naik menjadi -0,2% dari -0,3%

Poin penting: Pertumbuhan penjualan bersifat luas setelah kelemahan di April dan Mei. Data Juni menunjukkan peningkatan pengeluaran diskresioner di:

Otomotif: +1,2%

Pakaian: +0,9%

Bahan bangunan dan perlengkapan taman: +0,9%

Layanan makanan dan bar: +0,6%

Klaim pengangguran awal untuk minggu yang berakhir 12 Juli: 221.000 (konsensus: 230.000)

Klaim lanjutan untuk minggu yang berakhir 5 Juli: 1,956 juta (+2.000)

Poin penting: Tingkat klaim awal yang sangat rendah menandakan pemutusan hubungan kerja yang terbatas, mendukung kondisi bisnis yang menguntungkan dan prospek ekonomi.

Data ekonomi lainnya

Indeks Fed Philadelphia (Juli): 15,9 (konsensus: -0,2, sebelumnya: -4,0), didorong oleh kenaikan pesanan baru, pengiriman, dan pekerjaan, meskipun harga yang dibayar dan diterima juga naik.

Harga impor (Juni): +0,1% secara keseluruhan

Harga ekspor (Juni): +0,5% MoM

YoY:

Harga impor: -0,2%

Impor non-bahan bakar: +1,2%

Harga ekspor: +2,8%

Ekspor non-pertanian: +2,9%

Indeks Pasar Perumahan NAHB (Juli): 33 (vs. 32 perkiraan, tidak berubah dari Juni)

Inventaris Bisnis (Mei): 0,0% (vs. -0,1% perkiraan, sama dengan sebelumnya)

Pasar energi Brent crude sekarang trading pada $70,10. Minyak sekali lagi menguji level $70, didukung oleh kekuatan pasar AS.

Kesimpulan

Setelah menghabiskan waktu lama di bawah level 6.300, optimisme telah menguasai pasar AS, dan reli baru sedang berlangsung. Tetap bertahan dan terus mengamati.