S&P500

Обзор 01.07

Рынок США: Остановка на максимуме

Главные индексы США в понедельник: Доу +0.6%, NASDAQ +0.5%, S&P500 +0.5%, S&P500 6204, диапазон 5700 - 6300.

S&P 500 и Nasdaq Composite установили рекордные максимумы в пятницу, и ничто не помешало им продолжить свое движение на рекордную территорию.

На мгновение показалось, что в этих движениях может возникнуть какое-то препятствие, однако всплеск интереса к покупкам Apple (AAPL 205,17, +4,09, +2,03%) произошел во второй половине дня после сообщения Bloomberg о том, что компания рассматривает возможность использования внешней помощи ИИ для управления своей новой версией Siri.

Apple торговалась чуть менее чем по $200 за акцию, когда появилась эта новость, но торговалась до $207,39 после нее.

Это был изрядный вес в рыночной капитализации, который в конечном итоге подстегнул движение выше 6200 для S&P 500 в последний торговый день замечательного второго квартала, в котором S&P 500 вырос на 10,6%, а Nasdaq Composite вырос на 17,8%.

Однако эти приросты не показывают даже половины всей картины. По сравнению с минимумами 7 апреля индексы S&P 500 и Nasdaq Composite выросли на 28% и 38% соответственно.

До новостей об Apple сессия была заполнена политическими новостями, которые в целом интерпретировались в позитивном ключе.

Сенат провел процедурное голосование на выходных, которое проложило путь к голосованию Сената в полном составе поздно вечером или рано утром во вторник по его версии «Одного большого, прекрасного законопроекта».

Этот законопроект среди прочего продлит налоговые льготы 2017 года для всех уровней дохода и сделает эти льготы постоянными; он вводит требования по трудоустройству для Medicaid с декабря 2026 года, поэтапно отменяет налоговые льготы на солнечную и ветровую энергию с декабря 2026 года, повышает предел вычета SALT до 40 000 долларов для людей, зарабатывающих 500 000 долларов или меньше, на 5-летний период, после чего он возвращается к 10 000 долларов и увеличивает потолок долга на 5 триллионов долларов.

Если Сенат примет законопроект, который, по оценкам CBO, добавит 3,3 триллиона долларов к дефициту в течение следующего десятилетия, он будет направлен в Палату представителей для рассмотрения и создаст возможность его внесения на подпись президента к 4 июля.

Утешительным моментом для фондового рынка во всем этом было то, что рынок казначейских облигаций не восстал из-за оценки CBO. Фактически рынок казначейских облигаций устроил небольшое ралли, которое показало рост по всей кривой во главе с более длительными сроками погашения.

Доходность 2-летних облигаций упала на два базисных пункта до 3,72%, а доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов до 4,23%. Наряду с событиями, касающимися «Одного большого, прекрасного законопроекта», шли сообщения, подчеркивающие усилия Канады по возобновлению переговоров с США путем отмены налога на цифровые услуги, и предположения о том, что вскоре могут быть объявлены другие торговые сделки, включая возможность заключения сделки с ЕС.

Отдельно для рынков капитала было приятной новостью услышать, что все крупнейшие банки прошли стресс-тест Федеральной резервной системы. Эта новость была опубликована после закрытия пятницы, и она открывает банкам возможность объявить о планах по возврату капитала. Инвестиционные банки во главе с компонентом Dow Goldman Sachs (GS 707,75, +16,94, +2,45%), достигнув своего собственного рекордного максимума, задали темпы роста в финансовом секторе (+0,9%).

Единственным другим сектором, который сегодня показал лучшие результаты, чем финансовый сектор, были информационные технологии (+1,0%), которые сплотились вокруг Apple и торговли ИИ, связанной с обнадеживающими комментариями Oracle (ORCL 218,63, +8,39, +3,99%) для ее облачного бизнеса.

За квартал сектор информационных технологий вырос на 23,5%. Большинство секторов сегодня завершили день с ростом. Единственными двумя отстающими были секторы потребительских товаров второго уровня (-0,9%) и энергетики (-0,7%).

S&P 500: +5.5% Nasdaq: +5.5% DJIA: +3.6% S&P 400: -0.6% Russell 2000: -2.5%

Обзор данных: Индекс деловой активности в Чикаго за июнь (фактическое значение 40,4; консенсус 43,4; предыдущее значение 40,5)

Энергетика: Нефть Брент 66.80 долл. - без изменений за сутки

Вывод: Рынок преодолел вчера уровень 6200 по S&P500, но пока не закрепился там уверенно и откатывает днем во вторник. Мы держим покупки и ждем важных новостей далее на неделе.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaprovalue.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov